Сбербанк и «Транснефть» начали переговоры о мировом соглашении по спору на 67 млрд руб.

Юристы Сбербанка и «Транснефти» попросили отложить рассмотрение кассационной жалобы по спору на 66,5 млрд руб., для того чтобы проработать проект мирового соглашения

Сбербанк и «Транснефть» начали переговоры о мировом соглашении, чтобы проработать нюансы мирового соглашения. Юристы обеих компаний попросили отложить рассмотрение кассационной жалобы «Транснефти» на решение суда по спору на 66,5 млрд руб., передает корреспондент РБК из зала Арбитражного суда Московского округа.

«Пока что не все условия мирового соглашения согласованы, поэтому мы не можем гарантировать, что соглашение будет заключено», — сказал представитель Сбербанка в суде. Представитель «Транснефти» это подтвердил​.

Спор на 66,5 млрд руб.

Судебный процесс между «Транснефтью» и Сбербанком начался в январе 2017 года. Трубопроводная компания подала иск с требованием признать недействительной сделку купли-продажи двух валютных опционов на сумму около $2 млрд. «Транснефть» настаивала, чтобы процесс проходил в закрытом режиме, но суд не согласился. Суть претензий трубопроводной компании состоит в том, что она не обладала достаточной квалификацией для оценки последствий покупки опционов. Транснефть указала в исковом заявлении, что Сбербанк навязал ей эту сделку, не проинформировал о всех возможных рисках.

Арбитражный суд Москвы рассмотрел дело 8 июня и вынес решение в пользу «Транснефти». Суд согласился с доводами компании — об отсутствии опыта в совершении подобных сделок и недобросовестном поведении банка, которое выразилось в чрезмерно упрощенном представлении сути сделки. Но через полтора месяца апелляционный суд отменил это решение и признал действия Сбербанка добросовестными. «Истец мог самостоятельно посчитать и посчитал размер своих потенциальных убытков», — говорится в решении апелляции.

Как следует из материалов дела, в 2013 году «Транснефть» приобрела у Сбербанка сложный дериватив — комбинацию из двух валютных опционов с барьерным условием, которое срабатывало при достижении курса рубля отметки 45 руб./долл. Позднее стороны договорились об изменении барьера на 50,5 руб./долл. Оба опциона предусматривали единую расчетную цену — 32,5 руб./долл.

Цель сделки — уменьшение расходов «Транснефти» на обслуживание рублевого облигационного займа за счет экономии на процентах. За право купить доллары по цене 32,5 руб. Сбербанк выплачивал «Транснефти» премию. Компания, таким образом, компенсировала часть издержек по выплате рублевого купонного дохода, рассчитывая, что курс рубля не упадет до указанного в опционе барьера. Но в конце 2014 года курс доллара резко вырос и превысил барьерное условие 50,5 руб. Выполняя соглашение, «Транснефти» пришлось продать Сбербанку $2 млрд по расчетной цене 32,5 руб./долл., то есть почти в два раза дешевле установленного на тот момент курса. Фактический убыток «Транснефти» от сделки составил около 66,5 млрд руб. Согласно консолидированной отчетности «Транснефти» за 2014 год, ущерб от операций с деривативами составил чуть более 75 млрд руб.

Подготовка новых стандартов

Причина подобных споров между банками и клиентами — в отсутствии единого стандарта раскрытия рисков по срочным сделкам, говорит руководитель юридического департамента ЮниКредит Банка Наталия Окунева. Сейчас профессиональные ассоциации финансового рынка совместно с коммерческими банками проводят работу над созданием такого стандарта. Он будет представлять собой декларацию, в которой подробно описываются сценарии и риски, которые влияют на платежи по сделке, говорит эксперт.

Очень важно, что суд отклонил первоначальную попытку «Транснефти» засекретить спор, считает юрист Saveliev, Batanov and Partners Сергей Коновалов. Гласность судебного решения позволит всем участникам рынка оценить доводы сторон и понять позицию судов, добавляет он: валютные опционы у банков покупала не только «Транснефть», но и другие компании. Это поможет избежать подобных споров между банками и их клиентами в будущем, заключает юрист.

Как писал РБК ранее, аналогичный судебный спор между Сбербанком и ПАО «АХК Сухой» о продаже валютных опционов на сумму 13 млрд руб. проходит в закрытом режиме. Информация о ходе процесса не публикуется. Известно лишь, что реализация сделки заблокирована по требованию прокуратуры.