Сжимать или прокачивать? У «Газпрома» тормозятся масштабные СПГ-проекты

Голубое топливо с «Балтийского СПГ» и «Владивостокского СПГ» может оказаться дорогим

«Газпром» потерял партнера по проекту «Балтийский СПГ» – из него вышел международный гигант Shell. Теперь российская компания будет заниматься Балтикой фактически в одиночку. Одновременно пробуксовывает проект «Владивостокский СПГ» – строительство завода СПГ даже не началось. Все это отрицательно может сказаться на финансовом положении «Газпрома».

Прощай, Балтика

Транснациональный энергетический концерн Shell принял решение выйти из проекта «Балтийский СПГ», сообщил председатель Shell в России Седрек Кремерс через представителя компании (цитируются «Ведомости»). При этом ни Shell, ни «Газпром» официально пресс-релизов о прекращении сотрудничества по проекту не публиковали.

Вместо Sheel «Газпром» будет заниматься «Балтийским СПГ» вместе с компанией «РусГазДобыча». Она была зарегистрирована в 2012 году. По данным «Контур.Фокуса», 99 % уставного капитала «РусГазДобычи» принадлежит ликвидируемому АО «Русская холдинговая компания», 1 % – Артему Оболенскому (учреждено Оболенским и офшорной «Олпон Инвестментс»). В 2017 году чистый убыток «РусГазДобычи» составил 150,7 млн рублей.

Оболенский также владеет 0,1 % уставного капитала ООО «УК «Развитие». Еще 40 % принадлежит Борису Ротенбергу и ему же – 67,43 % уставного капитала ООО «Развитие-Строй».

Проектом «Балтийский СПГ» предусматривается создание мощностей по переработке 45 млрд кубометров природного газа в год, производству 13 млн тонн СПГ, 4 млн тонн этана и свыше 2,2 млн тонн сжиженных углеводородных газов.

Сырьем для «Балтийского СПГ» должен служить этансодержащий газ, добываемый «Газпромом» в Надым-Пур-Тазовском регионе (Ямало-Ненецкий автономный округ). Оставшийся после переработки природный газ (порядка 20 млрд кубометров) будет отправляться в систему трубопроводов «Газпрома».

Первая очередь производства должна заработать в 2023 году, вторая – в 2024-м.

Санкционный толчок

Отраслевые эксперты указывают, что Shell могла покинуть «Балтийский СПГ» из-за санкций со стороны США, и ожидают возможных проблем с реализацией проекта.

«По всей видимости, Shell решила не рисковать в условиях действующих против «Газпрома» американских санкций, – размышляет старший аналитик компании «БКС Премьер» Сергей Суверов. – Строительство «Балтийского СПГ», конечно, завершится, так как экспорт СПГ – это приоритетное направление для «Газпрома», но может затянуться, в том числе из-за ухода Shell и удорожания проекта. «Газпрому» теперь надо найти замену Shell для получения технологий сжижения».

«Shell либо не увидела перспектив дальнейшего участия в «Балтийском СПГ», либо может опасаться санкций против самой себя: в западных компаниях вообще сейчас осторожно подходят к вопросу инвестиций в Россию. Однако без нее «Газпрому» даже вместе с «РусГазДобычей» будет непросто реализовать подобный проект – Shell накопила большой опыт в области производства СПГ. Вряд ли «РусГазДобыча» может быть альтернативой Shell», – говорит промышленный эксперт Леонид Хазанов.

Аналитик «Финама» Алексей Калачев обращает внимание на пару интересных нюансов. «Еще в прошлом году Shell и не помышляла о выходе из «Балтийского СПГ». Компания была заинтересована в его реализации. Однако концепция поменялась, и прежде всего у самого «Газпрома». Было решено объединить «Балтийский СПГ» с проектом газохимических комплексов в Усть-Луге, который помимо СПГ будет производить этан и пропан. В него, как понимаю, Shell не пригласили. Да и вряд ли он ей был бы интересен», – рассказал он.

Дела давно минувших дней

«Газпром» занимается «Балтийским СПГ» почти 15 лет. В 2004 году он организовал вместе с «Совкомфлотом» совместную фирму Baltic LNG, планировавшую построить завод мощностью 7 млн тонн СПГ в Приморске. Затем в 2007 году «Газпром» отказался от него, решив разрабатывать Штокмановское газоконденсатное месторождение в Баренцевом море. Он продал свою долю в Baltic LNG «Сибуру», который хотел на земельном участке, выделенном под завод СПГ, создать газохимическое производство. Однако дело не сдвинулось с места, и в 2013 году Baltic LNG была ликвидирована.

В 2013 году «Газпром» вернулся к старой идее. Концепция проекта претерпела изменения: мощность будущего завода СПГ была увеличена до 10 млн тонн в год. Компания даже заключила с правительством Ленинградской области меморандум о взаимопонимании. Власти обязались обеспечить необходимые согласования с уполномоченными органами государственной власти и местного самоуправления, предоставление соответствующих разрешений, регистрацию прав собственности «Газпрома» на построенные объекты и приобретенные земельные участки.

В качестве партнера «Газпром» в 2014 году привлек «Газпромбанк», взявший на себя привлечение финансирования. В 2015 году «Газпром» определил в качестве места для размещения завода СПГ район морского порта Усть-Луга.

Западный партнер

Претворять в жизнь столь масштабный проект, как «Балтийский СПГ», «Газпрому» вместе с «Газпромбанком» было, по всей видимости, трудно – надо было привлечь в качества партнера какую-нибудь компанию, обладающую опытом и технологиями сжижения газа.

Таким кандидатом оказалась Shell – партнер «Газпрома» по проекту «Сахалин-2», в рамках которого был запущен завод СПГ, поэтому почва для дальнейшего сотрудничества у них была. И в 2016 году между Shell и «Газпромом» был подписан меморандум, предусматривающий изучение перспектив совместной работы в рамках «Балтийского СПГ».

В июне 2017 года «Газпром» и Shell заключили два соглашения: одно об организации совместного предприятия (которое должно было осуществлять работы по привлечению финансирования, проектированию, строительству и эксплуатации завода СПГ), второе – о технико-экономических исследованиях по проекту.

Месяцем же ранее «Газпром» подписал с малоизвестной компанией «РусГазДобычей» меморандум, предусматривающий развитие газохимического производства на базе углеводородных месторождений Надым-Пур-Тазовского региона на Ямале. Возможно, уже тогда «Газпром» рассматривал «РусГазДобычу» в качестве замены Shell.

Тем не менее в октябре 2018 года топ-менеджеры Shell и «Газпрома» поставили подписи на соглашении о разработке технической концепции проекта. Видимо, доделывать ее будут «Газпром» с «РусГазДобычей».

Экономика хромает

Проект «Балтийского СПГ» вызывает сомнения с точки зрения его будущей рентабельности и окупаемости инвестиций. Ведь его конкурентом может считаться прокладываемый по дну Балтийского моря газопровод «Северный поток – 2»: прокачка газа по трубе обходится дешевле, чем его сжижение, транспортировка на корабле и последующее разжижение.

«Там, где присутствует трубопроводный газ, СПГ не может составлять серьезную конкуренцию, хотя и может давить на цены. Стоимость производства и доставки СПГ заведомо выше транспортировки природного газа по трубам, и в силу этого его конкурентные ценовые возможности ограничены», – констатировал Алексей Калачев.

В то же время доставлять СПГ на судах можно туда, куда труба не доходит. Вдобавок спрос на голубое топливо в Европе растет и не полностью удовлетворяется поставками по газопроводам из России. Европейские страны импортируют СПГ откуда только можно (несмотря на его дороговизну) – из Норвегии, с Ближнего Востока и из США.

«Транспортировать СПГ из Норвегии на морских судах на европейский рынок – несложное занятие: расстояние от нее до Франции или Испании, активно закупающих СПГ, – небольшое. Шторма в Норвежском и Северном морях газовозам не помеха», – указывает Леонид Хазанов.

Соответственно газ с «Балтийского СПГ» может быть дороговат, и европейские потребители будут требовать скидки. Снизить цены «Газпрому» будет непросто – ему еще надо окупить капитальные вложения, оцениваемые в 11 млрд долларов.

Азия заждалась

Помимо «Балтийского СПГ» у «Газпрома» есть еще один затянувшийся проект – «Владивостокский СПГ», реализуемый с 2013 года. Про него на сайте «Газпрома» написано крайне мало: проект предусматривает строительство в районе Владивостока завода СПГ, потенциальный рынок сбыта – страны Азиатско-Тихоокеанского региона.

«Газпром» предполагал ввести в эксплуатацию первую очередь «Владивостокского СПГ» мощностью 5 млн тонн в 2018 году, выведя производство СПГ на проектную загрузку в 10 млн тонн в 2020 году (потом он сдвинул запуск на 2019-й).

В 2015 году «Газпром» вообще приостановил проект, поскольку его руководство посчитало приоритетным расширение завода СПГ в проекте «Сахалин-2». Затем в 2017 году «Газпром» договорился с японской Mitsui о кооперации в области мало- и среднетоннажного производства СПГ и вернулся к «Владивостокскому СПГ». Его масштаб был изменен: теперь предусматривался выпуск всего 1,5 млн тонн СПГ в год. На сегодняшний же день «Газпром» рассчитывает приступить к строительству предприятия в 2020 году.

«Владивостокский СПГ» не имеет особых перспектив; с нашей точки зрения, дешевле расширить трубопроводные поставки газа», – отметил Сергей Суверов.

В принципе, газопровод «Сила Сибири» и проектируемая «Сила Сибири – 2» (ранее – газопровод «Алтай», планируемый к прокладке от месторождений Западной Сибири к границе с Китаем, где он может быть состыкован с местным газопроводом «Запад – Восток») отчасти можно рассматривать в качестве альтернативы «Владивостокскому СПГ» в плане его поставок в Китай.

С другой стороны, с него можно отгружать газ в Японию, Южную Корею, на Тайвань и т. д. В них он будет конкурировать по цене с СПГ из Индонезии, Малайзии, Австралии. Проблема лишь в том, что «Газпрому» понадобится потратить много денег на строительство завода СПГ, и если не получится привлечь средства в банках или у иностранных инвесторов, то сделать он это сможет только за счет выручки. Она, как известно, формируется из платы простых потребителей за газ, горящий в их конфорках. И чем дороже будет «Владивостокский СПГ», тем дольше им придется оплачивать расходы «Газпрома» на этот проект.

На запрос «ФедералПресс», направленный в пресс-службу «Газпрома», на момент публикации статьи комментариев не было получено.

Фото: pixabay.com