ТМК объявляет результаты деятельности за третий квартал и девять месяцев 2016 года в соответствии с МСФО

Инсайдерская информация: Данный пресс-релиз не содержит инсайдерской информации.

Заявления прогнозного характера: Информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенности. 

ПAO «ТМК» («ТМК» или «Группа»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет промежуточные консолидированные результаты за 3-й квартал 2016 г. и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2016 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Основные показатели за 3-й квартал и 9 месяцев 2016 г.

Финансовые результаты

- Выручка за 3-й квартал 2016 г. составила 822 миллиона долларов США, что на 30 миллионов долларов США ниже, чем в предыдущем квартале; выручка за 9 месяцев 2016 г. составила 2 436 миллионов долларов США, что на 777 миллионов долларов США ниже показателя за аналогичный период прошлого года.

- Скорректированный показатель EBITDA в 3-м квартале 2016 г. составил 126 миллионов долларов США, снизившись на 17 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом; за 9 месяцев 2016 г. этот показатель составил 390 миллионов долларов США, что на 103 миллиона долларов США ниже показателя за аналогичный период прошлого года.

- Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 15% в 3-м квартале 2016 г. и 16% по итогам 9 месяцев 2016 г.

- Чистая прибыль составила 11 миллионов долларов США в 3-м квартале 2016 г. и 81 миллион долларов США за 9 месяцев 2016 г.

- Чистый долг на 30 сентября 2016 г. составил 2 598 миллиона долларов США.

- Сумма чистого погашения долга за 9 месяцев 2016 г. составила 65 миллионов долларов США.

Основные события

- В сентябре 2016 г. внеочередным общим собранием акционеров ТМК принято решение о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие 2016 г. в размере 1,94 рублей на акцию, на общую сумму 2 004 282 610,04 рублей.

- В ноябре 2016 г. предприятие TMK GIPI заключило контракт на сумму 200 миллионов долларов США с Petroleum Development Oman на поставку линейных труб диаметром от 6” до 24”.

- В ноябре 2016 г. ТМК и «Металлоинвест» подписали соглашение на поставку горячебрикетированного железа (ГБЖ) на один год с возможностью пролонгации. Соглашение предусматривает применение формулы цены, опирающейся на рыночные индикативы стоимости металлургического сырья на мировом и российском рынках.

Прогноз

- ТМК ожидает улучшения финансовых результатов в 4-м квартале 2016 г. и сохранения рентабельности по EBITDA по итогам 2016 г. практически без изменений по сравнению с 2015 г.

Комментарий Генерального директора ТМК Александра Ширяева:

«Наши результаты за 3-й квартал 2016 г. в значительной степени отражают сложную ситуацию, сохраняющуюся на мировом нефтегазовом рынке; при этом Компания по-прежнему уделяет основное внимание повышению операционной эффективности для сохранения уровней рентабельности и прибыли.

В то же время, улучшение результатов Американского дивизиона стало в том числе отражением роста нефтегазового рынка США, который, согласно ожиданиям, продолжится и в дальнейшем. ТМК также увеличила свою долю рынка в России на фоне ожидаемого значительного восстановления спроса на трубы OCTG в 4-м квартале».

Итоговые результаты Группы за 3-й квартал и 9 месяцев 2016 г.

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

(1) 1 ГДР представляет 4 обыкновенные акции.

(2) Скорректированный показатель EBITDA определяется как сумма прибыли/(убытка) за период за вычетом финансовых расходов и финансовых доходов, (дохода)/расхода по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, (положительных)/отрицательных курсовых разниц, обесценения/(восстановления обесценения) внеоборотных активов, изменений в резервах (за исключением начислений премиальных выплат), (прибыли)/убытка от выбытия основных средств, (прибыли)/убытка от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытке ассоциированных компаний, прочих неденежных и нерегулярных статей.

В 3-м квартале 2016 г. руководство изменило определение скорректированного показателя EBITDA. Уточненная методика приводится в финансовой отчетности за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2016 г. Предыдущие периоды были также пересчитаны, таким образом EBITDA за последние 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2016 г., составила 548 миллионов долларов США.

  Обзор результатов за 3-й квартал и 9 месяцев 2016 г.

Обзор рынков

3-й квартал 2016 г. по сравнению со 2-м кварталом 2016 г.

В 3-м квартале 2016 г. российский рынок трубной продукции в целом сократился на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, что обусловлено главным образом сокращением объемов потребления сварных труб промышленного назначения и снижением спроса на ТБД. Объем рынка труб OCTG вырос на 6% по сравнению с предыдущим кварталом.

В США, по данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок выросло в 3-м квартале 2016 г. на 14% по сравнению с предыдущим кварталом. По данным Preston Pipe, объем отгрузок труб OCTG за квартал вырос на 41%. При этом уровень складских запасов труб OCTG снизился в среднем до 9,1 мес. по сравнению с 10,8 мес. в предыдущем квартале благодаря восстановлению рынка и продолжению тенденции снижения запасов трубной продукции.

В 3-м квартале 2016 г. ситуация на европейском рынке трубной продукции практически не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом: низкий объем потребления, высокий уровень конкуренции и объемов импорта продолжали оказывать негативное влияние на цены.

9 месяцев 2016 г. по сравнению с 9 месяцами 2015 г.

За 9 месяцев 2016 г. объем российского рынка трубной продукции сократился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было обусловлено значительным снижением спроса на ТБД на фоне рекордно высоких объемов продаж этого вида продукции в 2015 г. Объем потребления труб OCTG увеличился на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., чему способствовал рост объемов бурения в России на 16% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В США, по данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок снизилось за 9 месяцев 2016 г. на 54% по сравнению с 9 месяцами 2015 г. По данным Preston Pipe, объем отгрузки труб OCTG снизился на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом уровень складских запасов труб OCTG вырос в среднем до 9,8 мес. по сравнению с 8,3 мес. по итогам 9 месяцев 2015 г., поскольку темп снижения потребления превысил уровень сокращения складских запасов на рынке.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года ситуация на европейском рынке за 9 месяцев 2016 г. принципиально не изменилась.

Финансовые результаты

3-й квартал 2016 г. по сравнению со 2-м кварталом 2016 г.

Снижение показателей Компании в 3-м квартале 2016 г. стало отражением ожидаемого понижения продаж Российского дивизиона в том числе в связи с плановыми капитальными ремонтами основных трубопрокатных агрегатов Компании, а также сложной ситуации, сохраняющейся в Американском дивизионе.

Выручка сократилась на 30 миллионов долларов США по сравнению со 2-м кварталом 2016 г. в результате значительного снижения спроса на сварные трубы промышленного назначения и сварные линейные трубы в сочетании с сокращением объемов реализации бесшовных труб, в том числе в связи с плановыми капитальными ремонтами.

Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 3-м квартале 2016 г. составила 15% по сравнению с 17% во 2-м квартале 2016 г. Снижение показателя EBITDA на 17 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом было в основном вызвано ухудшением структуры продаж бесшовных и сокращением объема реализации сварных труб в Российском дивизионе.

На фоне общего снижения результатов чистая прибыль в 3-м квартале 2016 г. составила 11 миллионов долларов США по сравнению с 57 миллионами долларов США в предыдущем квартале.

По состоянию на 30 сентября 2016 г. общий долг увеличился до 2 889 миллионов долларов США по сравнению с 2 829 миллионами долларов США по состоянию на 30 июня 2016 г., что обусловлено укреплением курса рубля по отношению к доллару США.

Чистый долг вырос на 101 миллион долларов США относительно уровня на 30 июня 2016 г. и по состоянию на 30 сентября 2016 г. составил 2 598 миллиона долларов США.

9 месяцев 2016 г. по сравнению с 9 месяцами 2015 г.

Выручка за 9 месяцев 2016 г. снизилась на 777 миллионов долларов США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что объясняется в основном отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту предоставления отчетности, а также сокращением объемов реализации в Американском дивизионе на фоне снижения объёмов буровых работ в США и сокращения затрат на разведку и добычу.

Те же факторы повлияли и на скорректированный показатель EBITDA за 9 месяцев 2016 г.: снижение составило 103 миллиона долларов США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA за 9 месяцев 2016 г. увеличилась до 16% по сравнению с 15% за 9 месяцев 2015 г.

По состоянию на 30 сентября 2016 г. общий долг увеличился до 2 889 миллионов долларов США по сравнению с 2 801 миллионом долларов США по состоянию на 31 декабря 2015 г., что обусловлено укреплением курса рубля по отношению к доллару США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заёмным средствам снизилась на 6 базисных пунктов и составила 9,00% по состоянию на конец отчетного периода.

Чистый долг на 30 сентября 2016 г. вырос по сравнению с состоянием на 31 декабря 2015 г. и составил 2 598 миллиона долларов США. Сумма чистого погашения долга за 9 месяцев 2016 г. составила 65 миллионов долларов США.

Объем капитальных вложений за 9 месяцев 2016 г. снизился до 110 миллионов долларов США по сравнению со 162 миллионами долларов США за 9 месяцев 2015 г.

Прогноз

По прогнозам ТМК, высокий спрос на трубы OCTG на российском рынке в связи с началом сезона закупок трубной продукции нефтяными компаниями обеспечит рост продаж в 4-м квартале 2016 г. по сравнению с 3-м кварталом 2016 г. По прогнозам ТМК, показатели рентабельности в Российском дивизионе по итогам 2016 г. останутся на уровне 2015 г., что будет обеспечено за счет высокого спроса на трубы OCTG, а также благодаря дальнейшей реализации программы сокращения затрат ТМК.

Ввиду ожидаемого восстановления баланса на мировом нефтяном рынке к середине 2017 г. Компания ожидает, что постепенные рост количества буровых установок и восстановление рынка трубной продукции в Северной Америке, начавшиеся во 2-м квартале 2016 г., продолжатся при условии повышения цен на нефть. Предполагается, что в 4-м квартале 2016 г. Американский дивизион приблизится к уровню безубыточности по показателю EBITDA.

Несмотря на относительно низкий уровень спроса на трубы промышленного назначения, который сохранится на европейском рынке в 4-м квартале 2016 г., Европейский дивизион рассчитывает сохранить стабильные результаты.  

В целом ТМК ожидает улучшения финансовых результатов в 4-м квартале 2016 г. и сохранения рентабельности по EBITDA по итогам 2016 г. практически без изменений по сравнению с 2015 г.

Результаты деятельности дивизионов за 3-й квартал и 9 месяцев 2016 г.

РОССИЙСКИЙ ДИВИЗИОН

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

3-й квартал 2016 г. по сравнению со 2-м кварталом 2016 г.

- Результаты Российского дивизиона в 3-м квартале отразили сокращение продаж бесшовных труб в связи с проведением плановых капитальных ремонтов на основных трубопрокатных агрегатах ТМК и значительным сокращением объемов реализации сварных труб промышленного назначения и сварных линейных труб.

9 месяцев 2016 г. по сравнению с 9 месяцами 2015 г.

- Снижение финансовых результатов Российского дивизиона по итогам 9 месяцев 2016 г. было в основном обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета данного эффекта выручка сократилась бы на 37 миллионов долларов США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а валовая прибыль выросла бы на 46 миллионов долларов США по сравнению с 9 месяцами 2015 г.

- Снижение показателя EBITDA было частично компенсировано сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.

- На фоне повышения цен и благоприятной структуры продаж в сегменте бесшовных труб за 9 месяцев 2016 г. выросла рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по сравнению с 9 месяцами 2015 г.

АМЕРИКАНСКИЙ ДИВИЗИОН

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

3-й квартал 2016 г. по сравнению со 2-м кварталом 2016 г.

- В 3-м квартале 2016 г. результаты Американского дивизиона улучшились по сравнению со 2-м кварталом 2016 г. за счет продолжающегося роста объемов реализации в сегменте бесшовных труб.  

- В 3-м квартале 2016 г. Американский дивизион добился дальнейшего сокращения потерь по EBITDA до 9 миллионов долларов США по сравнению с 22 миллионами долларов США в предыдущем квартале за счет реализации программы сокращения расходов и восстановления нефтегазового рынка США.

9 месяцев 2016 г. по сравнению с 9 месяцами 2015 г.

- Значительное снижение объемов буровых работ, затрат на разведку и добычу углеводородов в Северной Америке привели к существенному сокращению объемов реализации труб OCTG в Американском дивизионе по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также обусловили ухудшение ценовой конъюнктуры.

ЕВРОПЕЙСКИЙ ДИВИЗИОН

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

3-й квартал 2016 г. по сравнению со 2-м кварталом 2016 г.

- В 3-м квартале 2016 г. выручка Европейского дивизиона сократилась на 2 миллиона долларов США в результате сокращения объемов реализации бесшовных труб промышленного назначения (в связи с плановыми капитальными ремонтами основных трубопрокатных агрегатов Компании), а валовая прибыль увеличилась на 2 миллиона долларов США по сравнению с предыдущим кварталом.

9 месяцев 2016 г. по сравнению с 9 месяцами 2015 г.

- Снижение результатов Европейского дивизиона по сравнению с аналогичным периодом прошлого года связано в целом с сокращением объема продаж бесшовных труб и неблагоприятной ценовой конъюнктурой.