США ввели второй пакет санкций в рамках «Закона о контроле над химическим и биологическим оружием и запретом его военного применения» (Закон ХБО, Chemical and Biological Weapons Control and Warfare Elimination Act of 1991, CBW Act) в связи с т.н. «делом Скрипалей». Примечательно, что текст указа президента США не содержит конкретной отсылки к России, однако данная отсылка уточняется в соответствующей директиве. Указ президента США предполагает два новых вида ограничительных мер:

— противодействие продлению и выдаче новых займов со стороны международных финансовых институтов;

— запрет американским банкам и финансовым институтам на предоставление кредитов и других займов правительству РФ, за исключением кредитов на цели приобретения продуктов питания и других видов сельскохозяйственных товаров. Запрет распространяется на новые ценные бумаги российских государственных структур, номинированные в любой валюте, отличной от российского рубля, а также на любые займы в валюте, отличной от рубля.

Под термином российских государственных структур и правительства РФ подразумеваются любые министерства, ведомства, а также государственные фонды, включая Центральный банк РФ, министерство финансов РФ и Фонд национального благосостояния (ФНБ). При этом, запрет не распространяется на российские государственные корпорации и другие компании с государственным участием.

Первый пакет санкций в отношении России в связи с Законом ХБО был введен в августе 2018 г. Предполагалось, что вторая часть санкций будет введена в ноябре 2018 г. Однако срок введения новых ограничительных мер неоднократно переносился, в первую очередь в связи с тем, что предполагаемый набор мер в рамках Закона ХБО включал помимо прочего прекращение всех торговых отношений между странами, снижение уровня дипломатического представительства, а также де-факто отмену прямого авиасообщения между странами. Это связано с тем, что Закон ХБО был принят в 1991 г. и ограничительные меры, перечисленные в нем не учитывали те изменения в санкционной политике США, которые произошли за прошедшее время. Тем самым, американской администрации потребовалось дополнительное время на согласование возможных санкций.

Санкции против Ирана

США внесли ряд изменений в санкционный режим в отношении металлургической промышленности Ирана (включая черную металлургию, производство алюминия и меди). Ключевое изменение заключается в де-факто объединении двух действующих санкционных программ в отношении Ирана — санкций за нарушение прав человека (Iranian Human Rights Abuses Sanctions) и секторальных санкций в отношении металлургической промышленности. С 6 августа обе санкционные программы переименованы в «Iranian Sector and Human Rights Abuses Sanctions». По заявлению министерства финансов США целью объединения программ является выполнение положений указа президента США №13871. Напомним, что указ от 8 мая 2019 г. предусматривает санкции в отношении физических и юридических лиц, занятых в секторе черной металлургии Ирана, а также производстве алюминия и меди и включает следующие возможные меры:

1. блокировку активов юридических лиц, относящихся к иранскому сектору черной металлургии, а также производства алюминия и меди;

2. блокирующие санкции в отношении лиц из третьих стран, которые осуществляют «существенные транзакции» с указанным сектором иранской экономики, а также физических и юридических лиц, осуществлявших поставки продукции иранского железа, стали, меди и алюминии на рынки третьих стран;

3. санкции в отношении физических и юридических лиц, осуществлявших материальное и/или техническое содействие, передачу технологий а также поставку товаров и услуг лицам, перечисленным в пункте 1;

4. санкции в отношении юридических лиц, находящихся под прямым и/или непрямым контролем лиц из пункта 1.

Помимо изменений в санкционном режиме относительно металлургической промышленности Ирана, США также ввели санкции в отношении ряда физических и юридических лиц. Ограничения введены в связи с предполагаемым участием указанных лиц в ядерной программе Ирана.

Санкции против Венесуэлы

США расширили санкции в отношении Венесуэлы. В соответствии с новым указом президента США предусмотрена блокировка активов правительства Венесуэлы (включая Центральный банк и государственную нефтегазовую компанию PdVSA) на территории США, а также всех лиц, которые осуществляли какое-либо содействие, помощь, включая поставку товаров, технологий и услуг, техническое содействие и пр. лицам, которые ранее были внесены в SDN-список по «венесуэльскому» пакету санкций, а также в отношении лиц и компаний, находящихся под их контролем. При этом, был обновлен ряд генеральных лицензий (генеральные лицензии 2A, 3F, 4C, 7C, 8C, 9E, 10A, 13C, 15B, 16B, 18A, 20A) и выдан ряд новых генеральных лицензий (генеральные лицензии 21 - 33), разрешающие некоторые операции, прежде всего с государственным долгом страны, а также с компаниями нефтегазового сектора.

Санкции КНР

Пекин объявил о возможном введении санкции в отношении ряда американских компаний, участвующих в поставках вооружений и военной техники Тайваню. Ранее США одобрили поставки истребителей F-16 Тайваню на сумму в 8 млрд долл. США (66 самолетов и 75 двигателей производства General Electric). При этом отмечается, что возможные меры со стороны КНР не повлияют серьезным образом на американских производителей (в первую очередь — Lockheed Martin и General Electric).

Новые кейсы вторичных санкций

Министерство финансов США оштрафовало американскую компании PACCAR Inc и ее дочернюю компанию DAF Trucks N.V. (DAF). Штраф связан с нарушением санкционного режима в отношении Ирана (Iranian transactions and sanctions regulations), а именно в связи с продажей грузовых автомобилей и сопутствующих товаров в Иран. В октябре 2013 г. и июне 2014 г. DAF продала через своих дилеров в Болгарии, Германии более 60 грузовиков в Иран, хотя, как отмечается, руководство компании знало или имело возможность узнать о конечной стране поставок. В документах компании было указано, что 51 грузовик предназначался для продажи в России. С учетом того, что случай квалифицирован как не вопиющий, а также в связи с тем, что PACCAR добровольно раскрыла подробности дела, OFAC назначил штраф в размере 2 713 214 долл. США.

Другой интересный кейс урегулирования претензий Минфина США в связи с нарушением действующих санкционных программ связан с компанией Atradius Trade Credit Insurance Inc, предоставляющей услуги страхования дебиторской задолженности. Отмечается, что октябре 2016 г., Atradius по поручению американской компании, занятой в сфере производства косметики, приступила к процедуре взыскания долга в размере более 5 млн долл. США с компании Grupo Wisa S.A. (которая в мае 2016 г. была внесена в санкционные списки США в рамках программы противодействия незаконному обороту наркотических средств). В связи с принятием на себя указанных обязательств, Atradius получила на свои счета денежную сумму, возникшую в связи с ликвидацией Grupo Wisa S.A. OFAC назначил Atradius штраф в размере 345 315 долл. США, приняв во внимание то обстоятельство, что Atradius добровольно сообщила о случае нарушения санкционного законодательства регулятору, провела полное внутреннее расследование инцидента и обязалась впредь усилить процедуры комплайенса, а также то, что указанный случай не является вопиющим нарушением санкционного режима.

OFAC также выпустил предписания в отношении двух компаний — DNI Express Shipping Company и Southern Cross Aviation за нарушение процедур в рамках Reporting, Procedures and Penalties Regulations (RPPR). Отмечается, что DNI Express Shipping Company, по мнению Минфина США нарушила санкционный режим в отношении Судана, однако после получения повестки со стороны OFAC с требованием предоставить необходимую информацию по сделкам и транзакциям несколько раз предоставила ложную и противоречивую информацию. В свою очередь, Southern Cross Aviation, на запрос OFAC о возможном нарушении санкций в отношении Ирана (продажа вертолетов в Ирана через Эквадор) изначально отрицала факт сделки, а впоследствии предоставила неверную информацию о том, что указанные вертолеты должны были эксплуатироваться иранской компанией в Эквадоре (при этом также не были предоставлены оригиналы запрашиваемых договоров и иных документов).

В свою очередь, Бюро промышленности и безопасности Министерства торговли США внесло 19 компаний из Армении, Бельгии, Великобритании, Гонконга, Грузии, Канады, Китая, Малайзии, Нидерландов, России и Объединенных Арабских Эмиратов в санкционные списки за нарушение режима экспортного контроля. При этом, указанные компании обвиняются в нарушении ряда санкционных режимов:

— Al Merikh General Trading (ОАЭ) осуществляла перевалку грузов из США, предназначавшихся для страны, находящейся под санкциями США, без получения необходимой экспортной лицензии;

— 4 китайских компании, среди которых — China General Nuclear Power Group, China General Nuclear Power Corporation (CGNPC), China Nuclear Power Technology Research Institute Co. Ltd., Suzhou Nuclear Power Research Institute Co. Ltd., пытавшиеся приобрести ядерные технологии и материалы в США в целях военного использования;

— Corad Technology Ltd. (Гонконг) осуществляла продажу технологий, полученных в США в Иране, с целью использования в иранских военных и космической программах, а также осуществляла передачу указанных технологий в КНДР и КНР для военного использования;

— Industrial Metals and Commodities, Nicolas Kaiga (Бельгия), Emirates Alloys, Super Alloys, Saeed Valadbaigi (ОАЭ), NBH Industries (Малайзия), Georgia Petrochemical and Aviatech (Грузия) за попытки поставить и обслуживать алюминиевые трубы производства Малайзии в Иран;

— Kelvo Inc. (Канада) пыталась поставить продукцию двойного назначения в Россию и Армению без получения соответствующей экспортной лицензии;

— Markel CJSC, Yerevan Telecommunications Research Institute — YETRI (Армения) были связаны с иранскими лицами, находящимися под санкциями США;

— Калужский научно-исследовательский радиотехнический институт попал в санкционный список, в связи с тем, что является подразделением российского концерна КРЭТ, который находится под санкциями в рамках указа президента США №13661.

Основные события:

Второй пакет санкций по «делу Скрипалей»
Рассмотрение санкций против российского суверенного долга Конгрессом США
Санкции против «Северного потока — 2»
Подготовка законопроекта о регулировании ограничения раскрытия информации российскими эмитентами
Санкции ЕС в отношении Турции
Угроза санкций КНР против американских компаний
Новые санкции против Ирана
Новые санкции против Венесуэлы

Санкции против России

Президент США Д. Трамп подписал указ, вводящий в действие второй пакет санкций в связи с т.н. «делом Скрипалей». Новые санкции были ожидаемыми, учитывая тот факт, что ранее в мае 2019 г. министерство финансов и государственный департамент США подготовили свои предложения по новым санкциям. В рамках вводимых ограничений предполагается запрет американским банкам выдавать любые займы и кредиты правительству РФ (под термином «правительство» в указе понимаются как сам орган исполнительной власти, так и любые подразделения, агентства и ведомства, а также юридические лица напрямую подконтрольные или выступающие от имени правительства РФ), а также препятствование (oppose) выдаче и/или продлении любых кредитов/займов, финансовой или технической помощи РФ со стороны международных финансовых институтов.

Примечательно, что изначально вторая часть санкций должна была быть введена в ноябре 2018 г., однако учитывая особенности закона 1991 г, а также тех ограничительных мер, которые в нем перечислены, администрация США довольно долго откладывала введение второго раунда санкций. По мнению многих наблюдателей, введение дополнительных санкций связано в том числе и с давлением на администрацию Д. Трампа со стороны Конгресса США. При этом стоит отметить, что введенные меры являются относительно мягкими, учитывая тот набор ограничений, который может применить американская сторона.

Июль ознаменовался дальнейшим рассмотрением возможностей усиления санкционного давления на Россию со стороны Конгресса США. Наиболее серьезным представляется дальнейшее рассмотрение проекта оборонного бюджета США на 2020 г., который ранее был одобрен Палатой представителей. В законопроект ранее была внесена поправка, предусматривающая введение санкций в отношении нового российского суверенного долга, в течение 180 дней после принятия закона (соответствующие регулирующие документы должны быть опубликованы в течение 90 дней после принятия закона). При этом под понятием «суверенный долг» понимаются:

облигации ЦБ РФ, Фонда национального благосостояния (ФНБ) РФ, Федерального казначейства РФ и любых других агентств и организаций, связанных с ними. При этом допустимый срок погашения обязательств сокращается до 14 дней;
новые валютные свопы с участием ЦБ РФ, ФНБ, Федерального казначейства и любых других агентств и организаций, связанных с ними (не более 14 дней);
любые другие финансовые инструменты со сроком погашения более 14 дней, которые будут отнесены к суверенному долгу РФ решением президента США.

Указанная поправка, равно как и весь текст законопроекта должны быть приняты Сенатом США и подписаны президентом. При этом, на фоне рассмотрения законопроекта в Сенате, сенаторы М. Рубио и К. ван Холлен (авторы резонансного законопроекта DETER) направили письмо руководству комитетом Палаты представителей и Сената по вооруженным силам со своими предложениями по данной поправке. Суть предложений сенаторов сводится к следующему:

привязать введение санкций в отношении российского суверенного долга к новым случаям т.н. «вмешательства в выборы» (в действующем варианте санкции должны быть введены автоматически после принятия закона). Сенаторы полагают, что угроза новых санкций гораздо сильнее повлияет, как на политику руководства РФ, так и в целом на российскую экономику, нежели само введение санкций (учитывая относительно невысокий уровень внешнего долга, сбалансированный бюджет, а также большие золотовалютные резервы);
дополнить поправку санкциями в отношении российского банковского, энергетического и оборонного сектора;
дополнительно рассмотреть возможность санкций против российских высокопоставленных лиц и т.н. «олигархов» и ближнего окружения российского руководства (которые по мнению директора Национальной разведки причастны к «вмешательству во внутреннюю политику США»).

Предложения М. Рубио и К. ван Холлена с одной стороны смягчают возможные последствия принятия законопроекта и поправки в текущем виде, и, учитывая отсутствие подтверждений «вмешательства» России в выборы в Конгресс США 2018 г., «отодвигают» санкции в отношении государственного долга РФ на неопределенную перспективу. С другой стороны, очевидное желание сенаторов по продвижению собственного законопроекта DETER, и включение перечисленных в нем ограничительных мер в указанную поправку, грозит куда более неприятными последствиями для России (в особенности — санкции в отношении банковского сектора).

Другим важным моментом в политике США по усилению санкций в отношении России стало одобрение в профильном комитете по международным делам Сената США законопроекта о «Защите европейской энергетической безопасности». Законопроект предусматривает введение санкций, как в отношении судов, использующихся для прокладки российских морских трубопроводов на глубине от 30 м, а также в отношении лиц и компаний, которые продают, сдают в аренду или любым другим образом предоставляют услуги данных судов для прокладки российских трубопроводов в страны Европы. Хотя указанные санкции в большей степени направлены против прежде всего европейских компаний — владельцев подобных судов, прямо отмечается, что целью данного законопроекта является стремление помешать строительству газопроводов «Северный поток-2» и «Турецкий поток», которые по мнению американской стороны «усиливают зависимость стран Европы и союзников США от России». В то же время, по итогам обсуждений в комитете, был предложен ряд поправок к законопроекту:

введено уточнение по конкретным проектам газопроводов, в отношении которых направлен законопроект («Северный поток-2», «Турецкий поток»);
минимальное возможное количество ограничительных мер в отношении компаний и лиц, предоставляющих услуги соответствующих судов для прокладки указанных трубопроводов с 5 до 3;
введено положение о т.н. «переходном периоде». Президент США может отложить введение санкций в отношении указанных лиц и компаний, в случае, если они продемонстрировали готовность выйти из данных проектов;
сделано исключение по вопросу ремонта и технического обслуживания построенных и запущенных трубопроводов.

Реакция России

В правительстве России готовы сократить объем информации, которую могут не раскрывать эмитенты. Ранее был принят ряд мер (подробнее см. мониторинг РСМД за 2018–2019 гг.), которые позволяли лицам и компаниям, находящимся под санкциями США и других стран не раскрывать определенные виды информации (структура собственности и некоторые другие виды информации). Вместе с тем, продолжение политики ограничения доступа к важной информации об эмитентах для инвесторов существенно ухудшает деловой климат. Таким образом, в ближайшее время планируется внесение и обсуждение нового законопроекта, который ограничит возможность «закрытия» информации о компаниях, находящихся под санкциями, в зависимости от типа ограничительных мер.

Одновременно с этим, появилась информация о дальнейшем снижении доллара США в расчетах между Россией и Китаем ниже 50%. В больше степени это связано с позицией российских энергетических компаний, предпочитающих возможность расчетов в евро или национальных валютах из-за санкций. При этом отмечается, что несмотря на постепенный отход от доллара как основной валюты международных платежей, расчеты в долларах США остаются наиболее удобными для контрагентов по всему мире. Развитая система корреспондентских счетов, наряду с исторической ролью в качестве основной резервной валюты, а также относительно высокие на данный момент издержки расчетов в национальных валютах не позволяют говорить о полном отказе от долларовых расчетов.

В свою очередь Сбербанк объявил о продаже своей дочерней компании в Турции — DenizBank. В заявлении руководства банка отмечается, что продажа турецкого банка была обусловлена санкциями в отношении Сбербанка.

Санкции ЕС

Европейский союз (ЕС) анонсировал санкции в отношении Турции, в связи с незаконным по мнению стран-членов ЕС бурением на газовых месторождениях около побережья Кипра. Среди предложенных мер — ограничения финансовой помощи Анкаре, а также приостановка переговоров по новому соглашению о воздушных перевозках. В Турции скептически отнеслись к новым ограничениям, полагая, что турецкие компании имеют право на бурение в районе побережья непризнанной Турецкой республики Северного Кипра, а также в связи с тем, что предложенные санкции носят символический характер.

Санкции КНР

Китай объявил о возможном введении санкций в отношении американских компаний, поставляющих вооружения Тайваню. Отмечается, что хотя ранее Китай уже дважды предупреждал о возможных ограничениях в отношении американских производителей вооружений в связи с поставками вооружений и военной техники Тайваню (в 2010 и 2015 гг.), никаких серьезных мер в дальнейшем не последовало. С другой стороны, КНР не всегда заявляет столь решительный протест и угрожает возможными последствиями в случае продажи вооружений Тайваню.

В отношении продажи вооружений и военной техники США в КНР действуют строгие ограничения. При этом, американские производители вооружений и военной техники поставляют большой объем гражданской продукции в КНР (прежде всего — гражданской и бизнес-авиации). Тем самым, участие таких компаний, как Boeing и General Dynamics в поставке систем вооружений Тайваню, и санкции КНР (в случае их введения) может обернуться серьезными потерями для американского экспорта, в первую очередь — высокотехнологичного.

Санкции против Ирана

США ввели ряд санкций в отношении иранских физических и юридических лиц. В первую очередь это санкции в отношении министра иностранных дел Ирана М.Д. Зарифа. Данное решение вряд ли является прагматичным, учитывая последовательную позицию г-на Зарифа на разрешение противоречий между Ираном и странами Запада, а также его роль в подготовке т.н. «иранской ядерной сделки».

Вторым важным шагом стали санкции в отношении ряда иранских физических и юридических лиц, которые по мнению американской стороны причастны к ядерной программе Ирана. Примечательно то, что под ограничительные меры попал ряд филиалов иранских компаний в Бельгии и Китае. При этом, советник президента США по национальной безопасности Д. Болтон объявил о продлении исключения из санкций для ряда иранских ядерных объектов еще на 90 дней.

Наконец, США также объявили о введении санкций против китайской компании Zhuhai Zhenrong Company Limited, которая участвовала в покупке иранской нефти.

Санкции против Венесуэлы

В июле США ввели ряд санкций в отношении Венесуэлы. Прежде всего под ограничения попало Ведомство военной контрразведки Венесуэлы и его руководство.

Минфин США также выпустил обновленную генеральную лицензию 8b, продлевающую возможность для ряда американских компаний (Chevron, Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes и Weatherford) сохранить действующие контракты с PdVSA и ее дочерними компаниями до 25 октября 2019 г. Параллельно с этим под санкции попала кубинская государственная компания Cubametales, осуществляющая закупки нефти в Венесуэле.