Российский СПГ: между Востоком и Западом

В Евросоюзе с 25 апреля 2026 года, то есть примерно через полгода, начнет работать запрет на покупку, импорт или транзит сжиженного природного газа, произведенного или экспортируемого из России. Исключение, хотя лишь до начала 2027 года, сделано для контрактов сроком больше одного года, если они заключены до 17 июня 2025 года.

Но и тут есть ограничения: срок продлен, если после этого в контракты не вносились поправки. Если же поправки вносились, то поставки должны быть прекращены также с 25 апреля следующего года.

К таким поправкам относятся:

Основными производителями СПГ в России в настоящее время являются «Сахалинская энергия» (контрольный пакет у «Газпрома»), «Ямал СПГ» (контроль у НОВАТЭКа), среднетоннажными заводами считаются «Криогаз-Высоцк» (проект НОВАТЭКа и Газпромбанка) и «Газпром СПГ Портовая». На европейский рынок могут попадать главным образом объемы с «Ямал СПГ», «Криогаз-Высоцка» и «Газпром СПГ Портовая». Два последних проекта — под санкциями ЕС с января 2025 г.

По данным Международной группы импортеров сжиженного природного газа (GIIGNL), в прошлом году российский СПГ распределился между Азией и Европой почти пополам: 17 млн т ушло в Азию, 16 млн т — в Европу. Из азиатских стран основными импортерами остались Китай и Япония, на которые пришлось 25% и 17% соответственно. Китай купил 8,5 млн т российского СПГ, Япония — 5,6 млн т. Европа принимала российский газ в основном на СПГ-терминалы Франции и Испании. Также поставки осуществлялись в Бельгию и Нидерланды. Примерно 1 млрд кубометров был реэкспортирован в Китай, Индию, Тайвань и Турцию.

По оценке старшего менеджера консалтинговой компании «Имплемента» Ивана Тимонина, исходя из текущей структуры контрактов, поставки российского СПГ в ЕС в 2026 году вряд ли превысят 10 млн т против почти 16 млн т, зафиксированных в 2024 году.

Заместитель генерального директора Фонда национальной энергетической безопасности Алексей Гривач полагает, что практически весь объем газа, который продается с «Ямал СПГ» в Европу, получит отсрочку для данного санкционного пакета.

— сказал эксперт.

В то же время Гривач не уверен, что и с 2027 года Европа перестанет закупать ямальский газ.

— считает он.

Одновременно Европа рассматривает запрет на импорт российского газа с начала 2027 года, включая трубопроводный, который пока не под санкциями. Трубный газ многие европейские страны перестали покупать после начала конфликта на Украине, как в результате самозапрета, так и не приняв схему оплаты, предложенную президентом РФ Владимиром Путиным из-за введения финансовых санкций против России. И, конечно, из-за подрывов газопроводов «Северный поток» и «Северный поток-2».

Речь идет о так называемом плане REPowerEU, направленном на прекращение зависимости Евросоюза от российских энергоносителей. В середине октября Совет ЕС согласовал свою позицию для переговоров с Европарламентом и Еврокомиссией по проекту регламента о поэтапном отказе от импорта российского природного газа с 2028 года по ранее заключенным контрактам. Краткосрочные контракты, заключенные до 17 июня 2025 года, могут действовать до 17 июня 2026 года.

Сообщалось, что Австрия поддержала инициативу Евросоюза при условии введения положения о пересмотре, предусматривающего оценку последствий через два года. При этом Австрия не покупает российский газ с начала 2025 года. Так, госсекретарь по энергетике республики Элизабет Цехетнер заявила о рисках для экономики и энергоснабжения при неорганизованном отказе. По ее словам, необходимо обеспечить доступный по цене газ.

— подчеркнула она.

Напомним, что ряд европейских предприятий уже переносит свои производства из-за слишком высокой стоимости энергии и газа в США или Китай.

По мнению Тимонина, Европа физически способна отказаться от российского СПГ, но заплатит больше.

— считает он.

Гривач согласен, что с учетом ожидаемого в ближайшие годы роста предложения Европа сможет обойтись без российского СПГ.

— подчеркнул он.

Один из покупателей ямальского газа по долгосрочным контрактам — испанская Naturgy — признала негативное влияние санкций, которое может быть «смягчено благодаря нашему диверсифицированному газовому портфелю и доступу к закупкам на рынке».

Глава TotalEnergies Патрик Пуянне говорил, что компания рассмотрит возможность перенаправить поставки с «Ямал СПГ» в другие страны, «куда-то вне Европы, может быть, в Турцию или Индию» в случае введения запрета на импорт СПГ Евросоюзом. Он неоднократно подчеркивал, что пока не введены санкции, TotalEnergies не может отказаться от исполнения контрактов на закупку без огромных штрафных санкций. По словам Пуянне, у компании есть два контракта на поставки СПГ для Европы с «Ямал СПГ» и один для Азии — по более 2 миллионов тонн в год каждый.

Заметим, что Турция мечтает быть газовым хабом для перераспределения приходящих в ей поставок. Но страна, при потреблении 50-60 млрд кубометров газа в год, производит пока лишь 1,5 млрд куб. м. В Турцию поставляется трубопроводный газ из России (сейчас идут переговоры о перезаключении заканчивающихся контрактов), из Азербайджана, недавно были попытки закупать туркменский газ, а также СПГ от разных поставщиков, включая Россию и США.

Турция не является членом Евросоюза, поэтому санкции на нее не распространяются. Недавно в ходе российско-турецкой межправкомиссии Россия выразила заинтересованность в стабильных поставках СПГ и заявила о готовности к совместным инвестициям в развитие газового рынка Турции.

По словам Тимонина, переориентации российских поставок на рынки «дружественных» стран в значительной степени способствует фундаментальный фактор: ключевым драйвером роста спроса на СПГ в мире, как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе, выступят страны Азиатско-Тихоокеанского региона, где активно реализуется политика по переключению с угля на газ, а рост экономики опережает среднемировые темпы.

— считает эксперт.

По его оценке, дополнительного спроса в «дружественных» регионах может быть достаточно для обеспечения полной загрузки российских активов.

— добавил Тимонин.

Заметим, что после 2022 года Европа старательно заменяет поставки трубопроводного газа из России американским СПГ, при этом США активно этому способствуют, вводя санкции, и стараясь «уничтожить проект „Арктик СПГ 2“, например. Но это было при администрации Джо Байдена. У Дональда Трампа свои методы — объявив о том, что торговые партнеры США на них наживаются ввиду торгового дисбаланса, новый американский президент „продает“ национальные энергоресурсы под угрозой увеличения импортных пошлин в отношении партнеров.

Так он поступил и с Евросоюзом, объявив о намерении ввести пошлины в адрес стран альянса в размере 30%. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен «успешно» сторговалась до 15%, но пообещала закупить у США газа на $750 млрд в течение трех лет. Аналитики ужаснулись этой цифре: по их оценке, если Евросоюз купит столько газа у США, то альянсу придется «кинуть» других своих поставщиков, включая дружественную Норвегию. Но конкретных договоренностей пока нет, решения о покупке газа отданы на откуп коммерческим игрокам, да и торговые переговоры немного поутихли.

Другим возможным поставщиком является Катар, который соревнуется с США за первенство среди экспортеров СПГ. Себестоимость российского СПГ на европейском рынке оказывается ниже этих двух источников, однако санкции против российского СПГ-сектора, очевидно, увеличивают затраты на его доставку на целевые рынки.

Впрочем, Евросоюзу, озабоченному загрязнением окружающей среды, по всей видимости, придется сделать нелегкий выбор. Альянс установил такие правила углеродного регулирования, что будущие основные поставщики газа угрожают ему прекращением поставок.

Недавно министры энергетики США и Катара Крис Райт и Саад аль-Кааби отправили в Евросоюз письмо с призывом поменять правила по комплексной проверке корпоративной устойчивости (CSDDD), указав, что она «грозит непредвиденными последствиями для экспорта СПГ в ЕС».

Между тем Россия не снимает с повестки дня план производить к 2030 году до 100 млн тонн СПГ по сравнению с текущими 34 млн т в год, заявил министр энергетики Сергей Цивилев.

Однако в макропрогнозе Минэкономразвития РФ на 2025–2028 годы оценка производства СПГ на 2025 год сокращена до 35,7 млн тонн с 40 млн т. На 2026 год прогноз понижен с 45,2 млн тонн до 40,3 млн тонн, на 2027-й — с 58,4 млн тонн до 46,9 млн тонн, на 2028-й — с 73,6 млн тонн до 58,4 млн тонн.

И издержки России по новым СПГ-проектам, очевидно, увеличатся. По словам Гривача, новые санкции повлияют на стоимость будущих российских СПГ-проектов, «хотя и в меньшей степени по сравнению с санкциями в отношении поставок оборудования и строительства своего флота для перевозки СПГ».

Тимонин считает, что «с учетом перспектив роста спроса именно на „дружественных“ рынках, а также уверенного положения российских активов на кривой предложения, новые мощности в РФ также могут претендовать на высокую загрузку».

— резюмировал эксперт.

Немаловажным будут и шаги Китая, учитывая продолжающиеся переговоры со своим главным экономическим «оппонентом» — США, многочисленные санкции Вашингтона на российскую СПГ-отрасль и угрозу вторичных санкций в адрес покупателей российских энергоносителей. Пока Китай демонстративно покупает СПГ с подсанкционного «Арктик СПГ 2», несмотря на то, что в санкционные списки включаются и его СПГ-терминалы.

Светлана Кристалинская