Потерям Бразилию и Норвегию! МЭА внезапно увидело последствия снижения темпов разработки нефтяных и газовых месторождений

Москва, 17 сен - Сокращение добычи на существующих нефтяных и газовых месторождениях набирает обороты, что сказывается на рынках и энергетической безопасности
К такому выводу пришло Международного энергетического агентства (МЭА), представившее 16 сентября 2025 г. новый доклад «Последствия снижения темпов разработки нефтяных и газовых месторождений».

Минус Бразилия и Норвегия

МЭА в своем докладе признается, что в настоящее время много внимания уделяется факторам неопределенности, влияющим на динамику спроса на нефть и природный газ, тогда как ситуация с поставками уходит на второй план, но понимание темпов снижения добычи на действующих месторождениях имеет решающее значение для оценки перспектив поставок и баланса рынка.

Новый доклад МЭА, основанный на данных по добыче на 15 тыс. нефтяных и газовых месторождений в мире (всего в мире их порядка 70 тыс.), показывает ряд тревожащих МЭА тенденций - ускоряющийся темп истощения запасов, растущая зависимость от нетрадиционных ресурсов, замедление инвестактивности. Без постоянных инвестиций в отрасль мировой нефтяной баланс ежегодно будет терять значительные объемы предложения.

«Лишь небольшая часть инвестиций в добычу нефти и газа используется для удовлетворения растущего спроса, в то время как почти 90% инвестиций в добычу ежегодно направляются на компенсацию потерь предложения на существующих месторождениях. В случае с нефтью отсутствие инвестиций в добычу приведет к вычеркиванию из баланса мирового рынка объема, эквивалентного совокупной добыче Бразилии и Норвегии ежегодно. Сложившаяся ситуация означает, что отрасль должна работать намного быстрее, чтобы просто стоять на месте», - прокомментировал глава МЭА Ф. Бироль.

Взгляд МЭА на добычу

МЭА отмечает, что структура добычи нефти и газа сильно изменилась, но по-прежнему завязана на традиционные месторождения:

сильно выросла доля добычи трудноизвлекаемой нефти и сланцевого газа - в 2000 г. на долю традиционных нефтяных месторождений приходилось 97% от общего объема добычи нефти в мире, но к 2024 г. эта доля упала до 77% в результате роста добычи на нетрадиционных месторождениях, в случае с природным газом около 70% из 4,3 трлн м³/год мировой добычи приходится на традиционных месторождения, а почти весь остальной объем приходится на сланцевый газ, добываемый в США,
даже с учетом сланцевой революции общая добыча нефти и газа по-прежнему зависит от небольшого числа месторождений-гигантов, в основном на Ближнем Востоке, в Евразии и Северной Америке, на которые в совокупности приходилось почти 50% мировой добычи нефти и газа в 2024 г.

Общемировой среднегодовой уровень наблюдаемого снижения добычи на традиционных месторождениях, прошедших пик добычи, составляет 56% для традиционной нефти и 68% для обычного природного газа. Этот показатель широко варьируется в зависимости от типа месторождения - запасы сверхгигантских месторождений нефти сокращаются в среднем на 27%/год, в то время как средний показатель для небольших месторождений больше, а запасы нефти на суше сокращаются медленнее (в среднем на 42%/год), чем на глубоководных месторождениях.

Темпы снижения сильно различаются в зависимости от типа месторождения и географического положения. Так, сокращение добычи на сверхгигантских сухопутных месторождениях нефти Ближнего Востока составляют менее 2%/год, в то время как на более мелких морских месторождениях в Европе в среднем превышает 15%/год. Добыча трудноизвлекаемой нефти и сланцевого газа сокращается еще более резко: без инвестиций добыча падает более чем на 35% за 1^й год и еще на 15% за 2^й год.

Бежать, чтобы остаться на месте

Согласно новому докладу МЭА, средние темпы снижения добычи нефти и газа во всем мире значительно возросли, в основном из-за увеличения доли сланцевых и глубоководных месторождений. Это означает, что компаниям приходится прилагать гораздо больше усилий, чем раньше, просто чтобы поддерживать добычу на нынешнем уровне.

Капзатраты (инвестиции) в добычу, к которым МЭА относит оборудование, производственные платформы, трубопроводы и мощности по подготовке углеводородов, сейсмические исследования и лицензии, составляют около 60% от общих капзатрат на поставку нефти и газа (другие виды ГРР помимо сейсмики, бурение, геолого-технические мероприятия, в частности ГРП, МЭА почему-то не называет).

Анализируя инвестиции в сегмент разведки и добычи, МЭА отмечает их спад:

в 2015 г. на геологоразведку, разработку новых проектов и поддержание добычи на существующих проектах было потрачено около 870 млрд долл. США (в ценах 2024 г., скорректированных с учетом инфляции),
в 2016 г. после падения цен на нефть инвестиции сократились на 30% и оставались на уровне около 600 млрд долл. США/год до 2019 г., в 2020 г. инвестиции вновь сократились, что отражает последствия пандемии COVID-19, но затем начали восстанавливаться,
с 2019 г. инвестиции удерживаясь на уровне в среднем около 550 млрд долл. США/год,
из них около 90% или около 500 млрд долл. США, было направлено на замещение сокращающейся добычи на существующих месторождениях, и только около 10% было направлено на проекты, которые увеличат предложение.

Исходя из последних объявленных планов нефтегазовых компаний, МЭА ожидает, что инвестиции в добычу полезных ископаемых сократятся примерно на 5% и составят чуть менее 570 млрд долл. США в 2025 г.

МЭА ожидает, что для поддержания достаточного уровня добычи нефти и газа в долгосрочной перспективе потребуется разработка новых ресурсов. Однако даже при сохранении расходов на разработку существующих месторождений, к 2050 г. для поддержания добычи на текущем уровне потребуется более 45 млн барр./сутки нефти и почти 2 трлн м³/год с новых традиционных месторождений, но инвестиционный цикл длинный - в среднем от выдачи лицензии на разведку нефти и газа до начала добычи проходит почти 20 лет, из которых почти 10 лет уходит на открытие новых месторождений и еще 10 - на оценку, утверждение и строительство.

Кто это сделал?

Новый доклад МЭА, в котором агентство бьет тревогу в связи с падением инвестиций нефтегазовый сектор, идет вразрез с традиционно декларируемыми агентством тезисами об исчерпании перспектив ископаемого топлива. Такие заявления МЭА делало регулярно, по крайней мере, до последнего времени. В целом это соответствует вектору политики МЭА как структуры, объединяющей крупнейших потребителей энергии и импортеров нефти. Среди наиболее ярких заявлений МЭА:

пик спроса на нефть в мире будет достигнут в 2030 г. на отметке 105,5 млн барр./сутки, а к 2050 г.
спрос на нефть ограничивается слабым экономическим ростом, вызванным напряженностью в мировой торговле и бюджетными дисбалансами, а также ускоряющимся отказом от нефти в транспортном и энергетическом секторах,
в сегменте электроэнергетики нефть будет вытесняться природным газом и возобновляемыми источниками энергии (ВИЭ),
был и прямой призыв к прекращению инвестиций в новые нефтегазовые проекты - в 2021 г. МЭА представило план по достижению к 2050 г. углеродной нейтральности:

для выхода на 0^вую эмиссию СО₂ к 2050 г. нужно сократить до 0 объем инвестиций в новые проекты по добыче ископаемого топлива,
мировые компании энергетического сектора должны немедленно отказаться от разведки и разработки новых месторождений нефти и газа, открытия новых угольных шахт и расширения существующих.

ОПЕК, как организация стран-экспортеров нефти, уже высказывалась по поводу политики МЭА, призывая прекратить выпускать скоропалительные документы с призывами к отказу от инвестиций в нефтяной сектор. Еще в 2023 г. генсек ОПЕК Х. аль-Гайс призывал МЭА быть очень осторожным в отношении дальнейшего подрыва инвестиций в нефтяную промышленность, которые имеют жизненно важное значение для глобального экономического роста. В отличие от МЭА, ОПЕК пика спроса на нефть вообще не ожидает, прогнозируя его рост на 17,9 млн барр./сутки со 102,2 млн барр./сутки в 2023 г. до 120,1 млн барр./сутки в 2050 г. Х. аль-Гайс говорил, что организация позитивно оценивает спрос на нефть как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, а пика спроса не будет, пока мировая экономика продолжает расти. Для обеспечения этого роста, по оценкам ОПЕК, сегменту добычи в период с 2025 по 2050 гг. потребуются инвестиции в размере 14,9 трлн долл. США, или около 574 млрд долл. США/год.

На новый доклад МЭА ОПЕК не смогла не отреагировать, прокомментировав фрагмент документа, в котором агентство отмечает, что сланцевая революция в США, обвалы цен на нефть в 2014-2015 и 2020 гг., а также неопределенность в отношении долгосрочного спроса на нефть отбили охоту инвестировать в разведку и разработку новых крупных проектов по добыче традиционных углеводородов с длительным сроком реализации. По заявлению ОПЕК:

МЭА не упомянуло, каким образом его собственная пропаганда сценария с 0^вуюуровнем выбросов или прогноз пикового спроса на нефть препятствовали инвестициям и способствовали неопределенности в отношении долгосрочного спроса на нефть,
в мае 2021 г. Ф. Бироль в интервью The Guardian: «Если правительства серьезно относятся к проблеме климатического кризиса, то с этого года не может быть никаких новых инвестиций в нефть, газ и уголь»,
на презентации отчета 16 сентября 2025 г. Ф. Бироль: «Отсутствие инвестиций в добычу полезных ископаемых приведет к тому, что мировой рынок будет ежегодно терять объёмы добычи, эквивалентные совокупному производству Бразилии и Норвегии. Сложившаяся ситуация означает, что отрасль должна работать намного быстрее, чтобы просто оставаться на месте»,
в отличие от МЭА, которое изменило свою позицию по этому важному вопросу, ОПЕК последовательно выступает за своевременные инвестиции в нефтяную промышленность, чтобы компенсировать темпы снижения добычи и удовлетворить растущий спрос,
крайне важно, чтобы все заинтересованные стороны последовательно признавали это и не возвращались к риторике о том, что инвестиции в новые нефтяные проекты недопустимы.

Впрочем, кардинально МЭА свою позицию не меняет, хотя и проявляет всю большую гибкость. «Война прогнозов» с ОПЕК продолжается и пока складывается не в пользу последней. В своих последних ежемесячных докладах МЭА и ОПЕК сильно расходятся в прогнозах спроса и баланса на рынке:

ОПЕК прогнозирует, что спрос на нефть в мире в 2025 г. вырастет на 1,29 млн барр./сутки, до 105,14 млн барр./сутки, в 2026 г. - на 1,38 млн барр./сутки, до 106,52 млн барр./сутки, прогнозы оставлены без пересмотра. Рынок на текущий момент сбалансирован.
Прогнозы МЭА по росту спроса практически в 2 раза ниже - 737 тыс. барр./сутки в 2025 г. (до 103,87 млн барр./сутки), в 2026 г. - 698 тыс. барр./сутки (104,57 млн барр./сутки), прогноз по росту спроса повышен на 52 тыс. барр./сутки по 2025 г., на 2026 г. - оставлен без серьезного пересмотра (но слабые корректировки по 2025 г. обеспечены за счет потихоньку пересматриваемый данных за 2024 г. в который по сути «перекладываются» существующие объемы спроса). МЭА прогнозирует огромный профицит предложения - 1,9 млн барр./сутки в 2025 г. и 3,3 млн барр./сутки в 2026 г., а то, что сейчас этот дисбаланс не ощущается мотивируется тем, что все избыточное предложение нефти Китай забирает в запасы, а Ближний Восток оставляет в регионе, перерабатывая на своих новых НПЗ.

ОПЕК отмечает еще более серьезные провалы в качестве прогнозов МЭА. В мае 2023 г. глава Минэнерго Саудовской Аравии А. бен Сальман заявил, что МЭА обладает особым талантом, который заключается в том, чтобы постоянно ошибаться. Упреки касались прогнозов МЭА весны-лета 2022 г. о падении добычи нефти в России на 3 млн барр./сутки, что спровоцировало США на масштабный вывод нефти из Стратегического нефтяного резерва (SPR), толком восполнить которые до сих пор не удается.

До последнего времени такая политика МЭА воспринималась США благосклонно, поскольку соответствовала «зеленому курсу» президента Д. Байдена. Однако, когда в Белый дом вернулся Д. Трамп, многое поменялось. Сразу после избрания Д. Трампа, в ноябре 2024 г., появилась информация о том, что его команда намерена пересмотреть роль США в отношении МЭА и урезать финансирование организации из-за его предполагаемого «зеленого» уклона. Уже в мае 2025 г. Ф. Бироль уже начал говорить о том, что для поддержания глобальной энергобезопасности необходимы инвестиции в нефтяные и газовые месторождения, а сейчас эти призывы МЭА сформулировало в виде отдельного доклада.