Bloomberg: Saudi Aramco продолжает увеличивать долги

Госнефтекомпания КСА Saudi Aramco выходит на международный рынок облигаций для продажи долга из двух частей. Это ее второе крупное размещение в долларах в этом году, пишет Bloomberg.

Нефтяной гигант предлагает пяти- и десятилетние долларовые облигации «сукук» (исламские облигации) по первоначальной ориентировочной цене около 105 и 115 базисных пунктов относительно казначейских облигаций США, сообщили источники агентства.

Это будет третья крупная продажа долговых обязательств Саудовской Аравии за последнюю неделю после сделок правительства и суверенного фонда благосостояния на общую сумму $7,5 млрд. В этом году, по состоянию на 3 сентября, Саудовская Аравия привлекла почти $20 млрд за счёт выпуска облигаций, номинированных в долларах и евро, приблизившись к рекорду 2017 года.

Aramco, которая привлекла $5 млрд в мае и продала облигации на общую сумму $9 млрд в 2024 году, наращивает заимствования. Чистый долг компании вырос до $30,8 млрд уже в июне текущего года. В первые месяце 2025 года он составлял $24,7 млрд.

Рост заимствований привел к увеличению коэффициента соотношения собственных и заемных средств до 6,5% во втором квартале с 5,3% тремя месяцами ранее. Тем не менее этот уровень ниже, чем у крупных западных нефтяных компаний — например, у Shell он составляет 19%.

Правительство Саудовской Аравии увеличивает объёмы продажи долговых обязательств, пытаясь покрыть дефицит бюджета, вызванный сочетанием низких цен на нефть и крупных расходов на проекты по диверсификации экономики наследного принца Мухаммеда бин Салмана. На прошлой неделе государство привлекло $5,5 млрд, после чего Государственный инвестиционный фонд заключил сделку на $2 млрд.