Американский экспорт в Китай будет прирастать сжиженным газом

На завершившихся торговых переговорах в Вашингтоне американской стороне, похоже, удалось настоять на принятии Китаем обязательств по увеличению импорта американских товаров. Как утверждают американские СМИ, партнеры США по переговорам соглашаются понизить тарифы и снять некоторые нетарифные барьеры, что позволит «экспортировать на миллиарды и миллиарды больше товаров в Китай».

Между тем, некоторые эксперты выражают скептицизм в отношении способности США увеличить в разы поставки своей продукции на китайский рынок, по крайней мере, в среднесрочной перспективе. Озвученная американской стороной задача - добиваться от Китая сокращения торгового дефицита на 200 млрд долл., судя по всему, воспринимается в обеих странах как сугубо ориентировочная (“rough ballpark estimate”)1. В частности, аналитики Morgan Stanley уверены, что понадобится не менее трех лет для увеличения американского экспорта в Китай всего на 60-90 млрд долл.

Китай уже сейчас является крупнейшим покупателем американской авиационной техники (16.3 млрд долл. в 2017 г.). В американском экспорте заметное место занимают также легковые автомобили (10.1 млрд долл.) и электронные компоненты (6.9 млрд долл.). В экспорте сельскохозяйственных товаров доминируют соя-бобы и зерновые культуры (13.7 млрд долл.). Удвоить или утроить в короткие сроки производство и экспорт США в Китай по большинству указанных товарных позиций не представляется возможным.

Министр финансов США Мнучин, впрочем, заявлял о намерении увеличить экспорт продовольствия в Китай на 35–40% уже в текущем году, в основном за счет сои. Однако возможности расширения экспорта зерна и животноводческой продукции также являются ограниченными, в том числе из-за существующих в Китае ограничений на ввоз ГМО-содержащей продукции, а также жестких ветеринарных стандартов.

Можно, конечно, переориентировать часть американских продаж с третьих стран на Китай, но вряд ли это целесообразно, поскольку баланс торговли США с большинством их главных торговых партнеров также отрицательный. Другими сдерживающими факторами являются: прогнозируемое замедление темпов роста спроса в Китае, конкуренция со стороны европейских и азиатских авиа и автоконцернов, а также со стороны экспортеров продовольствия, наличие в США ограничений на вывоз за рубеж широкого круга инновационных технологий и др.

По указанным причинам, наибольшие ожидания администрация Трампа возлагает на экспорт продукции ТЭК. «Мы ожидаем удвоения закупок Китаем у нас энергоресурсов, я думаю, мы легко можем увидеть закупки на 50-60 млрд долл. в год в ближайшие 3–5 лет», – уверяет Мнучин. Согласно заверениям Белого дома, экспорт СПГ в Китай полностью соответствует национальным интересам и является важнейшим элементом программы по достижению мирового “энергетического лидерства” США.

Оценки аналитиков показывают, однако, что возможности США и здесь не безграничны. Потребление угля в Китае, скорее всего, будет сокращаться в рамках проводимой этой страной политики снижения нагрузки на окружающую среду. Ожидается, что США могут закрепиться на позиции крупнейшего в мире производителя нефти и газа, но даже в этом случае весь их нетто-экспорт (экспорт за вычетом импорта) будет составлять лишь небольшую долю мирового спроса2. В 2017 г. экспорт продукции нефтегазовой отрасли США в Китай составил 4.3 млрд долл. И хотя Китай вышел на второе после Канады место в американском экспорте нефти, его размеры невелики – 11 млн т в 2017 г. В цепочке поставок СПГ в Китай США занимают лишь девятое место, уступая по объему его экспорта не только Австралии, но и Папуа-Новой Гвинее.

Китай, со своей стороны, считает возможным сотрудничество с США в таких областях как совместное производство СПГ и транспортировка газа, но без ущерба для своей экономики. В ходе визита Трампа в Пекин в ноябре 2017 г. был подписан ряд предварительных соглашений по экспорту СПГ. Компания Cheniere Energy Inc. заключила с китайской стороной первый долгосрочный контракт на экспорт СПГ. В предварительном плане обсуждался также вопрос об участии Китая в инвестиционных проектах на территории США. В частности, американцы выражали заинтересованность в инвестировании китайской стороной в течение 20 лет почти 84 млрд долл. в трубопроводы, электростанции и газопереработку в штате Западная Виргиния. Рассматривался также проект участия Китая своими средствами - 43 млрд долл. - в проекте строительства трубопровода для доставки газа Аляски в порт для последующего его сжижения и экспорта. Реализация данного проекта в полном объеме позволила бы приступить к экспорту СПГ в Китай с Аляски уже в 2024-2025 гг.

В самих США интенсивно развивается необходимая для выполнения их экспортных обязательств портовая инфраструктура. Пока что продукцию для экспорта поставляют два портовых терминала - Sabine Pass в Луизиане и Cove Point в Мэриленде. Пять терминалов строятся, по четырем – получены необходимые разрешения и еще 16 – находятся на стадии рассмотрения. Это позволит существенно увеличить производственные мощности по СПГ в надежде на расширение спроса в Евросоюзе и ЮВА.

Сейчас на импортный газ приходится 40% потребления ПГ Китая, при этом 56% совокупного импорта газа приходится на СПГ. В 2017 г. Китай превзошел Южную Корею и стал вторым после Японии крупнейшим в мире импортером СПГ. Руководство этой страны поставило задачу сократить потребление угля и повысить долю ПГ в энергопотреблении до 15 % к 2030 г. Парк транспортных средств на природном газе будет увеличен вдвое.

Вместе с тем, зависимость Китая от импорта газа в перспективе может не расти столь высокими темпами или даже понизиться, в связи с прогнозируемым ростом собственной газодобычи. Страна уже сейчас является третьим в мире производителем сланцевого газа после США и Канады, а к 2030 г., при благоприятных условиях, сможет покрывать собственным производством до трети своих внутренних потребностей в газе.

Естественным конкурентом США на китайском рынке может стать трубопроводный газ России, а также СПГ Катара, Австралии и ряда других стран. Доставка СПГ с побережья Мексиканского залива в Китай пока что обходится вдвое дороже, чем из Катара и почти в три раза, чем из Австралии. Проект строительства экспортного терминала в Орегоне для сокращения транспортных расходов, как и упомянутый аляскинский проект, являются затратными и при этом сталкиваются с противодействием со стороны местного населения и экологических групп. Пропускная способность Панамского канала для танкеров с СПГ возросла после его расширения, однако оказалось явно недостаточной для радикального увеличения объема экспорта на азиатские рынки.

По указанным причинам, экспорт СПГ из США в Китай осуществляется в настоящее время в виде разовых поставок, хотя американцы проявляют больший интерес к долгосрочным контрактам, чем их торговые партнеры. Основная причина в том, что США менее конкурентоспособны на рынке Китая в сравнении с другими странами экспортерами, которые находятся ближе к Азии и поэтому имеют преимущества в виде более низких расходов на транспортировку.

В 2017 г. Китай вынужден был платить за американский СПГ на треть больше, чем за трубопроводный газ, и на четверть больше, чем за поставки СПГ из третьих стран. Так что единственной причиной, по которой Китай соглашается принимать американский СПГ, считается проводимая этой страной политика диверсификации закупок. На практике это означает, что США сохраняют шансы для существенного увеличения экспорта на китайский рынок. Однако с учётом низких стартовых позиций американского СПГ, все это, по мнению компании British Petroleum, «свидетельствует о том, что, в принципе, спрос в Азии на импорт СПГ из США может оказаться относительно невысоким».

В то же время “одержимость” администрации США экспортом СПГ в Китай несет риски утраты намного больших выгод для их собственной внутренней экономики. Дальнейший рост экспорта может снизить предложение и поднять цены ПГ на внутреннем рынке, что неблагоприятно отразится на ситуации в целом ряде энергоемких отраслей экономики. Между тем, по данным Dow Chemical, использование ПГ в американской промышленности поддерживает в восемь раз больше рабочих мест, чем, если он экспортируется, - тезис, который может оказаться применимым и в отношении некоторых других газоэкспортирующих стран.

Примечания:

1 В 2017 г. импорт США из Китая – 506.5 млрд долл. почти в четыре раза превышал их экспорт в Китай – 130.8 млрд долл. Дефицит США в двусторонней торговле в 2017 г. достиг рекордного уровня - 375.7 млрд долл. Более того, в первом квартале текущего г. торговый дефицит США увеличился еще на 15%. Так что даже активный баланс США в торговле услугами – 38.5 млрд долл. существенно не меняет ситуацию.

2 США только в 2017 г., впервые за последние 60 лет, стали нетто-экспортером природного газа (ПГ). При этом 78% совокупного экспорта ПГ приходились на поставки по трубопроводам в соседние Мексику и Канаду.