«Совкомфлот» объявляет о намерении проведения первичного публичного предложения и осуществления листинга акций на Московской бирже

Настоящее сообщение и информация, содержащаяся в настоящем сообщении, не предназначены для публикации или распространения (прямо или косвенно) в или на территории США, Канады, Австралии, Японии или любой иной юрисдикции, где такие публикация или распространение запрещены законом.

Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, не является предложением ценных бумаг или приглашением делать оферты о приобретении ценных бумаг, а продажа любых ценных бумаг ПАО «Совкомфлот» недопустима в любой юрисдикции, где такое предложение, приглашение или продажа запрещены до регистрации, освобождения от регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах любой юрисдикции.

15 сентября 2020 года. г. Москва, Россия. ПАО «Совкомфлот» (далее – «Компания», и вместе с дочерними компаниями – «Группа», «Совкомфлот» или «СКФ»), одна из ведущих в мире компаний по морской транспортировке углеводородов, со специализацией на работе в сложных ледовых условиях, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (далее – «IPO» или «Предложение») обыкновенных акций Компании (далее – «Акции») и включить акции Компании в список бумаг, котирующихся на Московской бирже.

Факторы инвестиционной привлекательности «СКФ»

• Мировой лидер в сфере логистических решений для морской транспортировки энергоносителей и ведущий поставщик критически важных транспортных услуг для международных нефтегазовых компаний
• Диверсифицированный бизнес, интегрированный в глобальную энергетическую производственную цепочку и ориентированный на крупномасштабные проекты в районах со сложной ледовой обстановкой
• Общий объем законтрактованной выручки будущих периодов составляет приблизительно 20 млрд долл. США (включая выручку от эксплуатации судов, находящихся в стадии строительства), средневзвешенный оставшийся срок действия тайм-чартерных договоров составляет 23 года(1)
• Современный флот, состоящий из 146 судов (общий дедвейт 12,6 млн тонн, чистая балансовая стоимость – 6,2 млрд долл. США). Портфель судостроительных заказов, размещенных Группой, включает 24 судна общим дедвейтом 2,3 млн тонн, которые планируются к поставке в 2020-2025 гг.(2)
• Компания владеет и управляет одним из крупнейших в мире (по числу судов и дедвейту) флотов челночных танкеров ледового класса, газовозов СПГ и ледокольных судов снабжения(3)
• Предсказуемые долгосрочные и растущие инфраструктурные денежные потоки в рамках крупных индустриальных проектов
• Стратегическая цель Компании – к 2025 году увеличить долю выручки от эксплуатации судов в рамках долгосрочных индустриальных контрактов до 70% от объема общей выручки Компании на основе тайм-чартерного эквивалента (ТЧЭ). Выручка от эксплуатации судов в рамках долгосрочных индустриальных контрактов характеризуется высокой предсказуемостью будущих денежных потоков, а также привлекательной рентабельностью и уровнем доходности на вложенный капитал
• Долгосрочные партнерские отношения с ведущими энергетическими компаниями первого эшелона
• Устойчивые финансовые показатели с успешной историей финансовой дисциплины:
• Скорректированная EBITDA(4) составила 823 млн долл. США в 2019 и 1,028 млн долл. США за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2020 г.
• Рентабельность по скорректированной EBITDA(5) превысила 70% за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2020 г.
• Умеренная долговая нагрузка с соотношением чистого долга к скорректированной EBITDA в размере 2,7 (по состоянию на 30 июня 2020 г.(6)), с длительной положительной историей привлечения капитала на международных финансовых рынках
• По состоянию на 30 июня 2020 г. 99,9% выручки Группы СКФ на основе ТЧЭ сформировано в долларах США
• Компания планирует выплаты дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Целевые дивидендные выплаты по результатам 2020 г. составляют 225 млн долл. США (при условии одобрения совета директоров и общего собрания акционеров)
• Сформирована устойчивая культура обеспечения безопасности мореплавания, экологической ответственности и инноваций
• Группа СКФ первой в мире ввела в эксплуатацию нефтеналивные танкера типоразмера «Афрамакс», использующие в качестве основного топлива сжиженный природный газ (СПГ). СКФ также последовательно увеличивает долю СПГ в общем объеме топлива, используемого судами Компании: с 8% в 2017 г. до 15% в 2019 г.
• СКФ является победителем премии Lloyd’s List – Global Environmental Award (2018), врученной за вклад СКФ в повышение экологической безопасности судоходства, а также победителем премии Marine Money’s Deal of the Year в номинации Green Ship Finance (2019)
• Профессиональный менеджмент, который добился увеличения объемов портфеля долгосрочного индустриального бизнеса и 3,5-кратного роста выручки на основе ТЧЭ (без учета совместных предприятий) за период с 2005 года
• Высокие стандарты корпоративного управления (3 из 11 членов совета директоров являются независимыми; комитеты по аудиту и вознаграждению – под председательством независимых директоров)

1 - Данные приведены по состоянию на 31 августа 2020 г и включают пропорциональную долю совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия, в размере 10 млрд. долл. США
2 - Число судов и дедвейт по состоянию на 31 августа 2020 г. включают флот совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия (13 действующих судов и 14 судов в процессе строительства). Балансовая стоимость судов по состоянию на 30 июня 2020 г. не включает флот совместных предприятий.
3 - На основе рейтинга по версии Clarksons Research (от июля 2020 г.).
4 - EBITDA скорректирована на прочие внереализационные расходы; неэффективность инструментов хеджирования и прекращение их действия; прибыль от прекращения признания в учете обязательства по выплате дивидендов; прибыль/убыток от продажи и ликвидации дочерних предприятий; прибыли от курсовых разниц; убытки от курсовых разниц; прибыль/убыток от продажи инвестиций в инструменты, учитываемые по методы долевого участия; прочая выручка от операционной деятельности и прочие расходы по операционной деятельности.
5 - Скорректированная EBITDA, поделенная на выручку на основе ТЧЭ.
6 - Расчет произведен за последние 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2020 г.

Игорь Тонковидов, генеральный директор – председатель Правления ПАО «Совкомфлот», отметил:

«Сегодняшнее событие открывает новую главу в истории СКФ. Проведение IPO позволит Компании укрепить позицию мирового лидера в области морской транспортировки углеводородов, а также расширить доступ к международным рынкам капитала.

Стратегия СКФ предусматривает сохранение статуса предпочтительного перевозчика для ведущих нефтегазовых компаний за счет качественного обновления и развития флота с акцентом на индустриальные проекты, которые традиционно характеризуются предсказуемостью будущих денежных потоков в долгосрочной перспективе, а также высоким уровнем доходности на вложенный капитал.

Данное предложение акций предоставит инвесторам возможность сделать ставку на мировой энергетический сектор и вложить средства в быстрорастущего поставщика высококачественных транспортных услуг, обладающего значительным опытом работы в сложных климатических условиях и доказавшего способность достигать положительных финансовых результатов, а также свою приверженность внедрению современных, в первую очередь«зеленых» технологий и повышению эффективности своей деятельности».

Предполагаемые детали размещения

• Предложение будет включать предложение Акций дополнительного выпуска («Предлагаемые акции») (i) институциональным и квалифицированным инвесторам в Российской Федерации и институциональным инвесторам за пределами США на основании Положения S в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 г. («Закон о ценных бумагах»), и (ii) на территории США «квалифицированным институциональным покупателям», согласно определению этого термина в Правиле 144A Закона о ценных бумагах и на основании Правила 144А, или в соответствии с иным освобождением от выполнения регистрационных требований, предусмотренным Законом о ценных бумагах. Российская Федерация не будет предлагать какие-либо акции в рамках Предложения
• Компания ожидает, что Акции будут допущены к торгам на Московской бирже в дату объявления цены их размещения
• Компания ожидает, что сумма чистых поступлений от IPO составит не менее суммы эквивалентной 500 млн долл. США
• В настоящее время Компания полностью находится в собственности Российской Федерации. Ожидается, что Российская Федерация после завершения IPO сохранит статус мажоритарного акционера Компании
• Компания намерена направить средства, привлеченные в результате размещения Предлагаемых акций, на общекорпоративные нужды, включая, в том числе, инвестиции в новые индустриальные проекты, декарбонизацию и дальнейшее уменьшение долговой нагрузки
• В отношении Компании будут действовать стандартные ограничения на отчуждение Акций в течение 180 дней, с учетом обычных исключений, которые могут быть согласованы Совместными глобальными координаторами и Совместными букраннерами (согласно определению ниже)
• Совместными глобальными координаторами и Совместными букраннерами Предложения выступают ВТБ Капитал, Citigroup Global Markets Limited, Сбербанк КИБ, J.P. Morgan и BofA Securities

Контакты для дополнительной информации

ПАО «Совкомфлот»
Николай Колесников (первый заместитель генерального директора – финансовый директор)
Тел.: +7 495 660 4000
Александр Вербо (начальник Финансового управления – казначейства)
Тел.: +7 495 660 4000

VTB Capital plc
Питер Стонор (Управляющий директор)
Тел.: +44 20 3334 8993
Маркус Браун (Управляющий директор)
Тел.: +44 20 3334 8661

Citigroup Global Markets Limited
Иракли Мтибелишвили (Управляющий директор)
Тел.: +7 495 589 2880
Кен Робинс (Управляющий директор)
Тел.: +44 020 798 62742

Сбербанк КИБ
Антон Мальков (Управляющий директор)
Тел.: +7 495 258 0500
Юрий Попов (Исполнительный директор)
Тел.: +7 495 258 0500

J.P. Morgan Securities plc
Ян Тавровский (Управляющий директор)
Тел.: +7 495 967 1068
Мариано Кольменар-Готор (Исполнительный директор)
Тел.: +34 91 516 1483

BofA Securities
Андрей Сергеев (Управляющий директор)
Тел.: +7 495 662 60 88
Кристиан Кабан (Управляющий директор)
Тел.: +44 207 995 7593

О группеСКФ

Группа СКФ является одним из мировых лидеров в области логистических решений по морской транспортировке энергоносителей и ведущим поставщиком транспортных услуг для мировых энергетических компаний, специализируется на судоходной деятельности в сложных климатических и ледовых условиях. Группа владеет и управляет одним из крупнейших танкерных флотов в мире, согласно данным Clarksons Research. Будучи полностью интегрированным судовладельцем и оператором судов, Группа предоставляет ведущим мировым нефтегазовым компаниям специализированное морское оборудование и услуги для шельфовых проектов по добыче нефти и газа, а также комплексные высокотехнологичные услуги по морской транспортировке грузов.

Группа ведет деятельность по двум основным направлениям: транспортное обслуживание крупных индустриальных проектов и конвенциональные перевозки энергоносителей. Каждое из этих направлений разделяется на два сегмента: обслуживание индустриальных проектов – на обслуживание шельфовой добычи углеводородов и транспортировку сжиженного газа, конвенциональные перевозки – на транспортировку сырой нефти и нефтепродуктов. Различные виды деятельности, не относящиеся ни к одному из основных направлений бизнеса, включены в сегмент прочих морских услуг. Описание каждого из сегментов представлено ниже.

Индустриальное направление бизнеса

• Обслуживание шельфовой добычи. Данный сегмент включает услуги, предоставляемые принадлежащими Группе челночными танкерами ледового класса и специализированными судами снабжения. Челночные танкеры Группы осуществляют транспортировку нефти с шельфовых месторождений до приемных терминалов клиентов или других объектов транспортной инфраструктуры. Принадлежащие Группе ледокольные суда снабжения используются для снабжения морских платформ и буровых установок, а также оперативного реагирования на возможные чрезвычайные ситуации. В этом сегменте также предоставляются дополнительные услуги для объектов по разработке шельфовых месторождений, включая управление плавучими наливными хранилищами и логистическое сопровождение.
• Транспортировка газа. В данный сегмент входит преимущественно транспортировка сжиженного природного и нефтяного газа. По состоянию на 30 июня 2020 г. под управлением Группы находился флот в составе 6 газовозов СПГ (5 из которых – ледового класса) общим дедвейтом 0,7 млн тонн и 4 газовозов СНГ (2 из которых – ледового класса). Еще 3 новых газовоза СПГ находятся в стадии строительства. Кроме того, совместно с NYK Line Группа владеет 4 газовозами СПГ (2 из которых – ледового класса). Группа разместила через СП с ПАО «Новатэк» заказ дополнительно на 14 газовозов СПГ ледового класса со сроком поставки в 2023-2025 гг. Группа также осуществляет техническое управление принадлежащим третьему лицу плавучим хранилищем СПГ, оснащенным судовой регазификационной установкой.

Конвенциональное направление бизнеса

• Транспортировка сырой нефти. Данный сегмент включает транспортировку сырой нефти. По состоянию на 30 июня 2020 г. флот Группы в данном сегменте состоял из полностью принадлежащих ей 54 нефтяных танкеров общим дедвейтом 7,1 млн тонн, еще 2 танкера находились в стадии строительства со сроком поставки в 2022 г.
• Транспортировка нефтепродуктов. В рамках данного сегмента осуществляется транспортировка продуктов переработки нефтегазового сырья и прочих нефтепродуктов. По состоянию на 30 июня 2020 г. флот Группы в данном сегменте состоял из 36 полностью принадлежащих ей танкеров-продуктовозов общим дедвейтом 2,1 млн тонн (без учета совместных предприятий и судов на стадии строительства). Кроме того, в данном сегменте под управлением Группы находятся 9 танкеров-продуктовозов общим дедвейтом 0,7 млн тонн, находящихся в совместном владении с третьими лицами. По состоянию 30 июня 2020 г. в стадии строительства находились 1 новый танкер-продуктовоз со сроком поставки в 2022 г. и 2 новых танкера-продуктовоза со сроком поставки в 2023 г.

Прочие морские услуги

• Прочие морские услуги. В данный сегмент входят балкеры и суда сейсморазведки. По состоянию на 30 июня 2020 г. флот в данном сегменте состоял из 2 балкеров общим дедвейтом 149 077 тонн и 2 зафрахтованных судов сейсморазведки. На данный сегмент приходился 1% чистой стоимости грузоперевозок Группы по состоянию на 30 июня 2020 г.

Группа специализируется на предоставлении услуг в районах со сложными климатическими и ледовыми условиями благодаря наличию специализированного флота, разработанных Компанией систем управления и персонала с опытом работы в таких условиях, а также предоставлении критически важных морских транспортных услуг, обеспечивающих мировым энергетическим компаниям возможность поставок своим клиентам. Существенную долю флота Группы составляют суда ледового класса, которые представлены в каждом из операционных сегментов Группы. Данные суда специально спроектированы для эксплуатации в сложных климатических и ледовых условиях и приспособлены для конкретных условий эксплуатации, преимущественно эксплуатируются в регионах со сложными климатическими и ледовыми условиями – на Балтике, в российском и канадском секторах Арктики, в Субарктике и на севере Дальневосточного региона России.

С 2005 г. Группа изменила стратегию своего развития: в дополнение к конвенциональным танкерным перевозкам приступила к разработке и реализации транспортных решений в рамках крупных индустриальных проектов, которые реализуются глобальными энергетическими компаниями, обеспечивая поставку клиентами таких компаний. За период в 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2020 г., 52,2% сформированной Группой выручки на основе ТЧЭ приходилось на конвенциональный бизнес, 43,7% – на индустриальный сегмент бизнеса и 4,1% – на прочие морские услуги. Группа также значительно расширила свою деятельность за счет естественного роста флота, который продолжается. По состоянию на 31 августа 2020 г. портфель судостроительных заказов Группы включал 24(7) судна (1 из которых было поставлено 14 сентября 2020 г., остальные планируются к поставке следующим образом: 1 планируется к поставке в течение ближайших шесть месяцев, 5 – в 2022 г., 7 – в 2023 г. и 10 – в 2024-2025 гг.).

7 - 14 из 24 судов заказаны совместными предприятиями.

Стратегия Группы

• Поддержание статуса Группы как «наиболее предпочтительного перевозчика» для ведущих международных и российских энергетических компаний за счет предоставления высококачественных услуг с поддержанием высокой узнаваемости бренда, который ассоциируется с качеством и безопасностью.
• Сохранение лидирующего положения Группы в сфере экспорта российских углеводородов.
• Расширение индустриального сегмента ее бизнеса.
• Развитие в качестве интегрированного поставщика услуг для шельфовых проектов со специализацией на работе в сложных климатических и ледовых условиях в Арктическом и Субарктическом морских бассейнах.
• Усиление рыночных позиций Группы с помощью качественного обновления и целенаправленного расширения флота.
• Ориентирование инвестиционной политики Группы на удовлетворение потребностей ключевых клиентов компании из числа российских и международных нефтегазовых компаний.
• Повышение экологической устойчивости флота и Группы за счет обеспечения надежности и экологической безопасности предоставляемых услуг.

***

Содержание настоящего сообщения подготовлено Компанией и относится к сфере ее исключительной ответственности.

Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, предназначена исключительно для справочных целей и не претендует на полноту или завершенность. Ни одно лицо не может полагаться в каких бы то ни было целях на информацию, содержащуюся в настоящем сообщении, или на ее точность, объективность или полноту.

Настоящее сообщение может включать заявления, которые являются или могут рассматриваться как «заявления прогнозного характера». Такие заявления прогнозного характера можно выявить по употреблению терминологии, относящейся к будущему, в том числе таких слов, как «полагает», «оценивает», «планирует», «прогнозирует», «предполагает», «ожидает», «намеревается», «может», «будет» или «вероятно, будет» или, в каждом конкретном случае, этой терминологии в негативной или иной форме или аналогичных слов и выражений, а также по обсуждению стратегий, планов, целей, будущих событий или намерений. Такие заявления прогнозного характера по своей природе связаны с рисками и неопределенностями, как общего, так и частного плана, и существуют риски, что предсказания, прогнозы, проекции, указания и другие заявления прогнозного характера могут не материализоваться или не быть достигнуты в будущем. Учитывая эти риски и неопределенность, мы предостерегаем Вас от неоправданного доверия таким прогнозным заявлениям.

С учетом определенных законами и подзаконными актами обязательств, ни VTB Capital plc, ни Citigroup Global Markets Limited, ни Merrill Lynch International, ни J.P. Morgan Securities plc, ни АО «Сбербанк КИБ» или Sberbank CIB (UK) Limited (совместно – «Совместные глобальные координаторы и Совместные букраннеры»), ни Компания, ни кто-либо из их соответствующих агентов, сотрудников или консультантов не намерены нести и не несут какой-либо обязанности или обязательства дополнять, изменять, обновлять или пересматривать какие-либо заявления прогнозного характера, содержащиеся в настоящем документе, для того, чтобы они отражали какие-либо изменения в ожиданиях в отношении вышеизложенного или какую-либо перемену в событиях, условиях или обстоятельствах, на которых основано любое такое заявление.

Ни при каких обстоятельствах предоставление настоящего документа не предполагает, что никакие негативные изменения не могут произойти в деятельности Компании после даты предоставления настоящего документа или какой-либо даты внесения изменения и/или дополнения в настоящий документ.

Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, не является предложением ценных бумаг или приглашением делать оферты о приобретении ценных бумаг, а продажа любых ценных бумаг Компании недопустима в любой юрисдикции, где такое предложение, приглашение или продажа запрещены до регистрации, освобождения от регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах любой юрисдикции.

Настоящее сообщение не предназначено для публикации или распространения, будь то прямо или косвенно, на территории США, Австралии, Канады или Японии. Распространение настоящего сообщения может быть ограничено законом в отдельных юрисдикциях, и лицам, во владение которых поступит какой-либо документ или иная информация, указанный(-ая) в настоящем сообщении, следует ознакомиться с любыми такими ограничениями и соблюдать их. Любое несоблюдение таких ограничений может представлять собой нарушение законодательства о ценных бумагах любой такой юрисдикции.

Настоящее сообщение не является предложением ценных бумаг неограниченному кругу лиц в Великобритании. В Великобритании не имело и не будет иметь места утверждение проспекта эмиссии Акций. Настоящее сообщение адресовано и предназначено только для тех лиц в странах-участниках Европейской экономической зоны («ЕЭЗ»), кто является «квалифицированным инвестором», как этот термин определен в ст. 2(е) Регламента (ЕС) 2017/1129 (такой Регламент совместно с любыми применимыми мерами по его реализации в соответствующем Государстве-члене в соответствии с таким Регламентом далее именуется – «Регламент о проспектах ценных бумаг») («Квалифицированные инвесторы»). В Великобритании, данное сообщение направляется и предназначено исключительно Квалифицированным инвесторам (i) которые имеют профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестированием, и подпадают под определение «профессиональные инвесторы» ст. 19(5) Распоряжения 2005 г. (О финансовой рекламе), принятого на основании Закона 2000 г. «О финансовых услугах и рынках», в действующей редакции (далее – «Распоряжение»), (ii) которые подпадают под действие cт. 49(2) (а)-(d) Распоряжения, или (iii) которым оно может быть направлено на иных законных основаниях (все такие лица далее совместно именуются «Соответствующие лица»). На основании настоящего сообщения и информации, содержащейся в нем, не должны предпринимать никаких действий или полагаться на них (а) в Великобритании лица, не являющиеся Соответствующими лицами и (б) в любой стране-участнице ЕЭЗ, кроме Великобритании, лица, не являющиеся Квалифицированными инвесторами. Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым может относиться настоящее сообщение, доступны только (i) в Великобритании - соответствующим лицам и (ii) в любой стране-участнице ЕЭЗ, кроме Великобритании, - Квалифицированным инвесторам, и будут осуществляться только такими лицами.

Инвесторы не должны подписываться на Акции или покупать Акции, упоминаемые в настоящем сообщении, кроме как на основании информации, содержащейся в информационном меморандуме, который может быть опубликован Компанией («Информационный меморандум»). Информация, содержащейся в настоящем сообщении, может измениться.

Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, не является и не образует часть какого-либо предложения или подписки, или приглашения к покупке или подписке на какие-либо ценные бумаги в США, а также не является (и никакая ее часть не является) основанием для каких-либо контрактов или обязательств и не может быть использована в связи с ними. Ценные бумаги не могут предлагаться или продаваться в США в отсутствие их регистрации или в отсутствие освобождения от такой регистрации в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» 1933 г., с последующими изменениями. СКФ не намеревается регистрировать какую-либо часть Предложения в США, Австралии, Канады или Японии, либо осуществлять публичное предложение акций в США, Австралии, Канады или Японии. С учетом определенных исключений, Акции, упомянутые в настоящем сообщении, не могут предлагаться для приобретения или продаваться на территории Австралии, Канады или Японии либо любому гражданину или резиденту (а также от лица или в пользу такого гражданина или резидента) Австралии, Канады или Японии.

Совместные глобальные координаторы и Совместные букраннеры действуют исключительно в интересах Компании и никого другого в связи с Предложением. Они не будут рассматривать иных лиц в качестве своих клиентов в связи с Предложением, равно как и не будут нести ответственность ни перед одним лицом, кроме Компании, за обеспечение средств защиты, предоставляемых их клиентам, и за предоставление консультаций в отношении Предложения, содержания настоящего сообщения или любой сделки, договоренности или иного вопроса, указанного в настоящем документе.

На дату допуска Акций к торгам на Московской бирже («Допуск») могут влиять такие факторы, как рыночная конъюнктура. Отсутствует гарантия того, что Допуск состоится, и на текущем этапе не следует принимать финансовые решения, исходя из наличия у Компании намерения получить Допуск. Приобретение инвестиций, к которым относится настоящее сообщение, может подвергнуть инвестора значительному риску потери всей суммы инвестиций. Лицам, рассматривающим возможность осуществления таких инвестиций, следует проконсультироваться с уполномоченным лицом, специализирующимся на консультировании по вопросам таких инвестиций. Настоящее сообщение не представляет собой рекомендацию относительно Предложения. Стоимость акций может как уменьшаться, так и увеличиваться. Потенциальным инвесторам следует проконсультироваться с профессиональным консультантом относительно соответствия Предложения требованиям рассматриваемого лица.

В связи с Предложением любой из Совместных глобальных координаторов и Совместных букраннеров или любое из их аффилированных лиц может принять часть Акций в рамках Предложения как собственную позицию и, действуя в данном качестве, может сохранять, покупать, продавать, предлагать к продаже от своего имени такие Акции и иные ценные бумаги Компании или сопутствующие инвестиции в связи с Предложением или в ином порядке. Соответственно, любые указания в Информационном меморандуме (в случае его публикации) на выпуск, предложение, приобретение или размещение Акций, подписку на них или иные операции с ними следует рассматривать как означающие любое предложение или размещение ценных бумаг любому из Совместных глобальных координаторов и Совместных букраннеров и любому из их аффилированных лиц, действующих в таком качестве. Кроме того, любой из Совместных глобальных координаторов и Совместных букраннеров и любое из их аффилированных лиц может заключать соглашения о финансировании (включая свопы, варранты или контракты на разницу) с инвесторами, в связи с чем любой из Совместных глобальных координаторов и Совместных букраннеров и любое из их аффилированных лиц может в тот или иной момент приобретать или отчуждать Акции, или владеть ими. Совместные глобальные координаторы и совместные букраннеры не намерены раскрывать информацию об объеме любых таких инвестиций или сделок иначе, чем в порядке исполнения любых обязательств по раскрытию такой информации, предусмотренных требованиями закона или регулирующих органов.

Ни один из Совместных глобальных координаторов и Совместных букраннеров, а также ни один из их директоров, должностных лиц, работников, консультантов или агентов не принимает на себя какой бы то ни было ответственности или обязательств (и не предоставляет заверений или гарантий, будь то прямо выраженных или подразумеваемых) в отношении достоверности, точности или полноты информации, содержащейся в настоящем сообщении (либо в отношении удаления какой-либо информации из настоящего сообщения), или любой иной информации о Компании, ее дочерних или зависимых компаниях, представленной будь то в письменной, устной, визуальной или электронной форме, независимо от способа ее передачи или предоставления доступа к ней, равно как и в отношении любых убытков, возникающих каким бы то ни было образом в результате использования в любом виде настоящего сообщения или его содержания, или возникающих иным образом в связи с ним.